rss новости мира, rss каналы ссылки, ленты новостей rss, rbc rss, рсс новости, 3d news rss, rss новости, rss каналы, rss каналы новостей, rss ленты новостей, rss новости мира, риа новости rss, rss каналы ссылки, коммерсант rss, рбк rss, lenta rss, rss каналы каталог, rss лента новостей, rss lenta ru, новости rss, pikabu rss, новости rss каналы, лучшие rss каналы, ведомости rss, ixbt rss, rss ленты каталог, тасс rss, каталог rss, риа новости rss ссылка, рсс известия, lenta ru rss, rss news, rss новости ссылки, ленты новостей rss, ria новости rss, rss анекдоты, forbes rss, rss лента.ру, rss риа новости, ria rss, лучшие rss ленты, хорошие rss каналы, rss каналы новостей россии, rss рбк, каталог rss рассылок адресов российского сми, пикабу rss, каталог rss лент, rss каналы список, тасс rss лента, rss каталоги, rss интерфакс, kp.ru rss, сайты с rss лентой, ведомости рсс, tass rss лента, новости рсс, mail ru rss каналы, rss каталог, lenta.ru rss, rbc rss, каналы rss, новостные сайты rss, список rss каналов новостей, российская газета rss, rss ленты ссылки, rss канал новостей, rss каналы недвижимость, e1.ru rss, rss новостные сайты, новости с rss, новости rss канал, rss mail ru, каталог rss каналы, каталог rss каналов, рсс новости, rss беларусь минск, rss лента ру, риа новости rss лента, rss каналы ссылки новости, рбк рсс, комсомольская правда rss, рбк rss ссылка, наш rss, rss новости, новости rss, rss лента, rss каналы, rss лента новостей, лента новостей rss, новости rss лента, каналы rss, rss ленты, рсс новости, каналы rss новостей, новости rss каналы, сайты с rss лентой, rss ссылки на новости, ссылки rss новости, rss риа, news rss, rss news, rss ленты новостей, rss ссылки, риа новости лента rss новостей, rrs лента новостей, rss online, rss каналы самые популярные, rss рассылка интерфакса ссылка, rss ленты каталог, rss новостные каналы, rss каталоги, новостные сайты rss, адреса rss ленты новостей, ленты новостей rss, источники rss новостей, популярные rss каналы, популярные ленты rss, rss риа новости ссылка, rss новости москва, rss каналы новости, новости в формате rss, rss.news.info, rss лента риа новостей, ленты rss риа, ria ru rss, rss лента афиша ру, список rss каналов новостей, хорошие новости рсс лента, лучшие rss ленты, rss каналы новостей, rss новости мира, ria.ru rss, популярные rss, список rss каналов, список каналов новостей в xml, rss каналы, rss каналы новостей, rss лента новостей, rss новости, новости rss, каталог rss-каналов, каталог rss-лент, каталог rss, пн, украине, заявил, россии, рф, российскую, страны, сша, матче, сообщил, глава, назвали, ноября, португалии, военной, рассказал, мира, начала, слова, области, уругвай, время, нефть, киев, новости, twitter, чемпионата, совета, предложили, сообщает, получили, маск, вдв, организации, потолок, действия, американской, поставки, обыграла, помочь, госдуму, право, энергетике, поле, власти, сборной, президент, европы, ес, передает, победила, доме, швейцария, плей-офф, сми, папы, евросоюз, ситуацию, сербией, apple, отметил, переговоры, уровне, эксперт, москве, компании, своей, игорь, объявлена, тасс, нато, вышла, группового, тура, бразилия, человек, национальной, адвокаты, ракеты, запада, часть, ирана, команду, продолжали, риа, обороны, china, электроэнергии, считает, чм, директоров, rss каналы, rss каналы новостей, rss лента новостей, rss новости, новости rss, каталог rss-каналов, каталог rss-лент, каталог rss, россии, украине, заявил, рф, российских, ноября, сообщили, глава, рассказал, страны, сша, мид, получили, военный, назвали, области, адвокаты, нефть, ес, матче, новости, сообщает, папы, слова, предложение, чемпионата, право, европы, информации, понедельник, apple, twitter, киев, ракеты, бразилия, начала, организации, поставить, оон, время, сборной, президент, пожаре, игорь, доме, москве, союза, связи, нато, ситуацию, человека, швейцарию, передает, работают, составил, потолку, регионов, совета, путин, тренер, говорится, жителей, официальном, открыть, американской, решение, польши, энергетической, римского, маск, безопасности, частичной, пт, ираном, лучшие, риа, тасс, погибли, спутник, обороны, china, евросоюз, наградил, плесецк, смог, представитель, бурятии, части, действия
Выберите тему 

 

Тони Пламмер                      

Обремененный заботами трейдер

 

Проблема выбора и реализации трейдером рыночной стратегии — одна из наиболее популярных тем исследо­ваний. Рост числа трейдеров, торгую­щих финансовыми инструментами с высокой волатильностыо (например, контрдкгами на (фьючерсном рынке или рынке ГОЯЕХ), приводит к усилению влияния чисто психологических аспек­тов при принятии решений. Это, в свою очередь, вызывает к жизни потребность о определении роли внутренних моти­вов в работе трейдера.

Зарабатывать деньги торговлей на финансовых рынках очень трудно. Эту истину почти не­возможно передать другому: ее можно осознать только на соб ственном опыте. Лишь немногие начинают заниматься торговлей финансовыми инструментами, полностью отдавая себе отчет в возможных психологических и фи­нансовых рисках. Многие, понеся не очень большие, но чувствитель­ные потери, быстро оставляют это поприще, другие, добившись скромных результатов, продолжа­ют борьбу в надежде, что обстоя­тельства изменятся к лучшему.

По-настоящему великие трейде­ры встречаются очень редко. Что же отличает их от всех остальных и как могут одни трейдеры полу­чать постоянную   и немалую — прибыль, тогда как другие не в со­стоянии два раза подряд заклю­чить удачную сделку7 Многочисленные исследования на эту тему показывают, что существует толь­ко одна область, в которой отличия между людьми принципиальны с точки зрения успеха в торговле: эto область индивидуальной психологии. Успех трейдера опреде­ляется наличием двух взаимодо­полняющих качеств: умением сохранять эмоциональное равно­весие при убытках и способнос­тью принимать решения независи­мо от мнения других людей.

 

Как думает трейдер?

Сделанные выше выводы осно ваны на несложной теории. Она утверждает, что так как торговля — занятие рискованное и напряжен­ное, то убытки и упущенные при­были вызывают сильные отрицательные эмоции. При длительном воздействии таких эмоций трейдеры в поисках психологической защиты объединяются в группы и начинают одинаково реагировать на изменение ситуации. Если та­кое изменение неожиданное, то оно может застать большинство из них врасплох.

Почему так происходит? Дело в том, что подсознательная часть психики слишком легко определяет наше поведение. Учеными под­считано (насколько вообще воз­можно измерить подобные вещи), что до 97% нашей умственной де­ятельности происходит в сфере подсознательного. Эта очень важ­ная цифра означает, что большая часть нашего повседневного поведения состоит из заученных реакций на знакомые раздражители. Наш опыт познания мира, особенно в детском возрасте, является для нашего поведения решающим. Исправить усвоенный стереотип поведения в более поздние годы чрезвычайно трудно.

Сила воображения используется для создания внутренней картины внешнего мира. Эту картину созна­ние принимает в качестве реальности, она порождает эмоции, вызывающие автоматические реакции.

Индивидуальное поведен не встречаетется не так часто, как мы полагаем. Из этого следуют два вывода: во-первых, нерациональ­ное поведение с большей вероятностью возникает в условиях толпы, чем в ситуации, когда человек действует независимо. Во-вторых, логических процессов мышления недостаточно для избежания нерационального поведения, поскольку логика может базироваться на сильном, порожденном групповым сознанием, чувстве.

В том, что принято называть разумом, выделяют три составля­ющие — инстинкт, чувство и ре­флексию. В психологии каждой личности сочетаются эти три области, но в том, как каждый из нас их использует, существуют разли­чия. Считается, что некоторые из нас руководствуются прежде всего инстинктами,другие — эмоциями, а некоторых считают рефлектиру­ющими. Характер личности во многом определяется тем, что мы предпочитаем использовать одну из этих областей в большей степе­ни, чем две остальные, из которых одна также используется в гораз­до большей степени, чем другая.

Присвоим каждой области условный номер: 1 — инстинкт, 2 — эмоции и 3 — рефлексия. Тип лич­ности можно описать комбинацией из трех цифр, в которой на первом месте будет цифра, обозначающая наиболее используемую область разума, а на последнем — найменее используемую. Из трех цифр можно составить шесть различных комбинаций (1-2-3, 1-3-2, 2-1-3, 2-3-1, 3-1-2, 3--2-1). В инстинктивной составляющей мотивов наших действий выделяют импульсивную и неимпульсивную части, т.е. делят инстинкты на так называемые активные (обозначим их 1А) и пассивные (1П). Таким образом, число возможных комбинаций увеличится до 12.

На практике можно выделить меньшее число комбинаций. Во-первых, если инстинктивная составляющая занимает последнее место, 1А почти не отличается от 1П (2-3-1А то же самое, что 2-3-1П, а 3-2-1А аналогично 3-2-1П). Вo-вторых, комбинации 1П-2-3 и 1П-3-2 благодаря нивелирующему действию пассивных инстинктов настолько похожи, что их можно считать одинаковыми. Таким образом, комбинаций остается 9. Каждая из них отождествляется с определенным типом характера, ко­торый связан с преобладанием оп­ределенного тина поведения. В сфе­ре инстинктов эти преобладающие типы поведения включают в себя отношения с внешним миром; в сфере эмоций -- обусловливают чувства; в сфере мышления преобладающие типы поведения определяют отношение к действию (см. таблицу).

 

Основные типы характеров и их характеристики

Тип

Характер

Склонность

Центр внимания

Реакция на угрозу

Чего стремится избежать

Первоначальная реакция на угрозу

1А-2-3

 

 

Импульсивно-

эмоциональный

 

Развитая способность устанавливать связь с внешним миром, людисамоуверенные и волевые, склонные к организаторской работе, но мoгут быть агрессивными

Защита личного пространства

 

Агрессия или самоустранение

Показаться слабым

 

Противостоять ситуации

1П-2-3/

1П-3- 2

 

Пассивный

 

Вне контакта с окружающим миролюбивы, но могут быть ленивыми и невнимательными

— # —

 

— # —

 

Быть вовлеченным в конфликт

Самоустранение

 

1А-3-2

 

 

Импульсивно-

Рефлективный

 

Воспринимают себя менее важными, чем окружающий мир, чаще всего принципиальны и организованны, но могут быть чересчур требовательными и жесткими

— # —

 

 

— # —

 

 

Любая форма несовершенства

 

Гнев, обычноподавленный

 

2-1A-3

 

 

Эмоционально-

импульсивный

 

Чувства сверхразвиты, бывают заботливы и великодушны, не способны на собственнические чувства и манипуляции

Защита своего "я"

 

Враждебность или самообман

Не 6ыть попyлярным/ признанным/ любимым

Уязвленная гордость

 

 

2-1П-3

 

 

Эмоционально-

пассивный

 

Эмоционально пассивные, уверенные в себе и конкурентоспособные, но под давлением обстоятельств могут становиться эгоцентричными и  Враждебными

— # —

 

 

— # —

 

 

Не преуспеть в достижении поставленных задач

Создание видимости того, что все в порядке

 

2-3-1A

 

 

 

Эмоционально-

рефлективный

 

 

Не выражают чувств непосредственно, а прибегают к другим способам самовыражения, обычно артистичны, обладают творческими способностями и интуицией. Однако могуг быть интровертами и склонными к депрессии

— # —

 

 

— # —

 

 

Быть всегда лишь обыкновенным человеком

Зависть к успеху других

 

3-2-1А

 

Рефлективно-

эмоциональный

 

 

Cпособность совершать поступки развита недостаточно, склонны к инстинктивным действиям. В отношении к миру опираются на восприятие и анализ, но могут эксцентричны

Сведение cтpaxa к минимуму

 

Тревога или притворство

 

Hе иметь достаточной информации о жизни

 

Психологическое бегство с целью выиграть время и пространство

 

3-1П- 2

Рефлетивно-

пассивный

 

Обладают высоким чувством долга и Внушают симпатию, но зависимы от окружающих

# —

 

 

 

— # —

 

 

Принять какие-либо неправильные решения

Страх

3-1А-2

Рефлективно-

импульсивный

 

Способность к действию чрезмерно pазвита. Обычно обладают разнообразными практ ическими навыками, но могут быть импульсивными и чрезмерно активными

— # —

 

 

— # —

 

 

Физическая или психологическая боль

Построение планов с целью исправить ситуацию

 

Каждый может провести небольшой самоанализ и определить свой индивидуальный тип характера. В результате можно добиться лучшего понимания собственных побудительных мотивов. Каждый из нас попадает в одну из приведенных выше 9 категорий, подобно тому, как воображаемый металлический шарик, запущенный в момент нашего рождения по краю колеса рулетки с девятью номерами, неизбежно окажется в одном из них. В какой то момент — обычно до пятилетнего возраста — мы осознаем себя как нечто отдельное от окружающего мира — шарик падает в одно из углублений. На протяжении всей оставшейся жизни это углубление будет центром, вокруг которого формируется структура нашей личности. Мы всегда будем внимательны по отношению к опасностям определенного типа, и сами, не заме­чая того, проявлять при их обнаружении готовую заранее реакцию. Даже если мы ее сознаем, то воспринимаем как сильную сторону, так как она помогала нам в прошлом. Однако на cамом деле она составляет нашу основную слабость.

 

Люди и рынки

Как применить эту теорию к финансовым рынкам? Наши автоматические реакции создают уязвимые места в психике. Финансовые рынки определят эти уязвимыe меcта с абсолютной точностью и вызовут автоматическую реакцию, приводящую к поражению. Бороться с этим можно, лишь определив свои уязвимые места и механизмы ответной реакции. В любом человеческом характере можно выделить центр защиты и вероятную модель реакции на распознанную угрозу. Это похоже на скоординирован­ную систему поискового радара и оружия ответного действия: она исследует окружающий мир в поисках угрозы, а распознав ее, вызывает автоматическую реакцию. Эти два дополнительных измерения характера приведены в таблице.

Хотя опасность может означать и прямую физическую угрозу, в данном случае имеется в виду уг­роза психологическая. Она начинает ощущаться при возникновении разрыва между основанными на подсознательных убеждениях ожиданиями и реальными резуль­татами. На финансовых рынках угроза ощущается тогда, когда не оправдываются ожидания получе­ния прибыли. В результате возникает стресс, который вызывает одну из нескольких возможных автоматических реакций.

Рассмотрим некоторые черты этих реакций, каждая из которых связана с одним из типов структу­ры характера. Каждая реакция за­ставляет нас избегать определен­ных ситуаций.

Что делать в ситуации, прово­цирующей автоматическую реак­цию типа «избежать чего-то» и что происходит с индивидуумом, когда он ощущает угрозу опреде­ленного типа? Для каждого типа личности существует своя перво­начальная реакция при встрече с распознанной угрозой.

Конечно, рассмотренные реак­ции являются всего лишь основными, и в любой конкретной ситуа­ции они будут взаимодействовать с другими реакциями, составляя «матрицу» реакций. Однако они будут движущей силой для каждой личности при любой распознанной угрозе. Каждый из нас имеет стра­тегию избежания ситуаций, при­чинявших нам наибольшие психо­логические страдания в прошлом; и вновь столкнувшись с подобной ситуацией, мы всегда используем глубоко укоренившуюся физичес­кую, эмоциональную и умственную модель поведения.

Рассмотрим поведение любой из 9 структур характера при рабо­те на финансовом рынке. Для это­го удобно выделить три главные характеристики любого финансо­вого рынка:

• постоянное движение;

• постоянная опасность потерять деньги;

• влияние многочисленных фак­торов.

Каждый индивидуум наиболее уязвим по отношению к одной из трех характеристик рынка, центр защиты каждого скорее всего бу­дет активизирован одной из них. Продемонстрируем это, используя таблицу.

У первой группы людей — инстинк­тивно-ориентированных — обычно очень остро развито чувство собствен­ной личности и желание защищать свое личное пространство. Они пытаются либо контролировать все, что происходит вокруг, либо избегать всего, что может вторгнуться в их прост­ранство, особенно других людей. Для поддержания чувства безопасности мир разделен в их сознании на две ча­сти: одна неизменная, не представляю­щая угрозы, другая активная и поэтому потенциально опасная.

Финансовые рынки постоянно на­ходятся в движении, в торговле участ­вуют множество невидимых индивиду­умов, заключающих сделки по никому не известным причинам. Инстинктив­но-ориентированные люди оказывают­ся именно в той ситуации, которой они больше всего опасаются, — они находятся в окружении, которое не поддается контролю и может вторг­нуться в их пространство.

На потери они могут реагировать тремя способами — либо желанием бо­роться с самим рынком, либо отключе­нием эмоций и внимания, либо подавлением гнева. Но успешной торговле ни одно из этих чувств не способству­ет. Первый путь — борьба с рынком после того, как он сыграл против вас, — ведет к мысли, что вы правы, а рынок нет. В конечном итоге это, может быть, и верно, но, как заметил Дж. Кейнс: «В конечном итоге мы все умрем». Второй вариант — отключение внима­ния во избежание гнева — обычно за­ставляет занимать неверные рыночные позиции, которые могут стать только еще хуже. В конце концов, неспособ­ность ориентироваться в происходя­щем заставляет человека обращаться за помощью к другим. Третий способ реагирования — подавление гнева — означает, что большая часть энергии будет отвлекаться от рынка; в резуль­тате стресс возрастет и эффективность торговли уменьшится. В конечном сче­те у трейдера останется лишь всепо­глощающее чувство собственной несо­стоятельности и вины.

Побуждения второй группы людей -тех, кем движут чувства, — предопре­делены потребностью защитить свои имидж. Поэтому они сосредоточат свое внимание на получении одобре­ния окружающих. Когда получить его не удается, возникает чувство низкой самооценки. Оно часто вызвано тем, что с детства нас учат (по крайней ме­ре, в западной культуре) не совершать ошибок. Наиболее активно восприняв­шие этот вид обучения люди боятся сделать ошибку, чтобы не стать непривлекательными в собственных глазах, и из-за этого могут даже подавить есте­ственное стремление лучше познать мир.

На финансовом рынке всегда есть реальная опасность потери денег. Лич­ности, ориентированные на чувства, неизбежно столкнутся с тем, чего они меньше всего желают — с убытками. У них есть три наиболее вероятных ре­акции -- чувство ущемленной гордос­ти, зависть к более удачливым трейде­рам, и попытка сделать вид, что на самом деле все в порядке. Все они к успеху в торговле не ведут. Внимание отвлекается oт реальных убытков на решение проблем собственного "я". Ущемленная гордость обычно порож­дает враждебность по отношению к рынку и может принести к попытке взять реванш путем продолжения убыточной торговли. Сосредоточение внимания на успехах других и обнаружение тем самым собственной несостоятель­ности может привести к уходу с рын­ка и потере шапсов исправить положение. Игнорирование потерь и попытка сделать вид, что положение исправится, — заставляет человека обращаться к другим за помощью.

К третьей группе относятся люди, которые руководстиуются разумом. Им свойственно очень остро переживать страх, поэтому ими движет жела­ние его уменьшить. Они фокусируют внимание на получении информации, обращая особое внимание на новости, связанные с возможной угрозой. Так как основной угрозой на финансовом рынке являются убытки, то люди, стремящиеся их непременно избежать, обречены анализировать почти бесконеч­ное количество информации.

Финансовые рынки сталкивают ориентированных на разум людей с са­мой неприятной для них ситуацией — ситуацией неуверенности.

Три наиболее вероятных автомати­ческих реакции состоят либо в беско­нечном откладывании принятия решения, либо в бездействии, вследствие чрез­мерно сильного страха, либо в уходе от проблемы и построении планов буду­щей торговли или других дел. И вновь, ни одна из автоматических реакций ле может способствовать успешной тор­говле. Промедление с принятием реше­ния приведет к потере возможностей или к увеличению убытков, причем в попытке возместить их трейдер может в конце концов даже решиться на без­рассудные действия. Замирание от страха при неблагоприятной ситуации означает, что oна, вероятно, станет еще хуже, а освобождение от страха будет достигнуто в результате резкого отказа от убыточных позиций (то есть фиксации убытков). Попытка сделать вид, что проблемы не существует, оз­начает откладывание часа расплаты. Избегая решения проблемы, трейдер может впасть в состояние навязчивого стремления к совершенству.

 

Можно ли избежать убытков?

Финансовые рынки порождают все наиболее значимые угрозы для каждого типа личности. Вопреки надеждам на безмерное процвета­ние, реальность оказывается иной. У огромного большинства людей реальные или потенциальные убытки вызывают негативные эмоции и неправильную защитную стратегию, которая не может ис­править ситуацию. Чем больше напряжение, тем менее рациональ­ным становится отношение к делу. Психологическое равновесие лич­ности оказывается под угрозой, поэтому количество неправильных решений нарастает, а удовлетво­ренность жизнью убывает. Чтобы преодолеть тревогу, трейдер начи­нает отождествлять себя с другими трейдерами, имеющими анало­гичные взгляды, создавая единую толпу. Этот процесс не столько фи­зический, сколько психологический.

Природа наделила нас характе­ром двудикого Януса. С одной стороны, мы являем себя миру как индивидуумы, с другой — мы на­делены сильным (и обычно неосо­знанным) желанием принадлежать к какой-нибудь группе. В некого ром смысле мы не отличаемся от других элементов Природы: каждая единица обладает индивидуальной неповторимостью, но является частыо более крупного целого.

Стремление принадлежать к крупной социальной структуре не только основополагающее, но и усиливается при обнаружении лю­бой угрозы, а финансовые рынки создают потенциальную угрозу для каждого трейдера. Повышение цен вызывает неприятные чувства, связанные с боязнью быть выбро­шенным с рынка. Это побуждает трейдеров делать то же, что другие, т.е. покупать. Падение цен создает негативные эмоции, связанные с опасением остаться на рынке в одиночестве. Это заставляет трей­деров присоединяться к толпе и продавать. По мере развития этой тенденции сила коллективного ра­зума толпы возрастает. Толпа кон­тролирует подчиненные ей части и в целом ведет себя как любой дру­гой организм в Природе. Поэтому, пока она существует, толпа на фи­нансовом рынке будет вести себя в соответствии с законами природы, которые диктуют финансовому рынку следующее:

• энергия толпы колеблется циклически;

• эти колебания отражают трехфаз­ную волнообразную структуру, кото­рая воспроизводится на всех уровнях временной иерархии рынка;

• каждая фаза этой волнообразной структуры математически соотносится с другими фазами в пропорции, близ­кой к золотому сечению — 1,618.

Эти законы порождают явле­ния, которые известны техничес­ким аналитикам, — циклы в дина­мике цен и их конкретные структуры. Именно феномен тол­пы делает возможным применение технического анализа.

Вопрос состоит в том, как от­дельные индивидуумы могут пре­одолеть стремление избежать опасности и ускользнуть от магне­тического притяжения коллективного разума толпы с тем, чтобы успешно торговать на финансовых рынках? Частью решения является формализация процесса принятия решений — использование торго­вой системы, которая порождает сигналы к покупке и продаже на базе объективных причин. Ее ис­пользование позволяет трейдеру отделиться от толпы.

Однако использование торговой системы — необходимое, но недо­статочное условие успеха. Оно обеспечивает лишь рабочие инст­рументы. Трудность состоит в том, что любая система, позволяю­щая трейдеру видеть последнее движение цен, автоматически подвергает этого трейдера действию важного катализатора менталитета толпы — самого движения цен.

Проблему решали, пытаясь разорвать непрерывную цепь звеньев между движением цен и негативными эмоциями с помощью так называемой психологической реструктуризации, или перепроекти­рования. Возникла индустрия «са­мопомощи», охватывающая ряд технологий, — от учебных кур­сов с использованием нейро-лингвистического программирования до книг, видеокассет и магнито­фонных записей. Огромная цен­ность этих технологий состоит в том, что они не просто обращают внимание на проблемы торговли, но и повышают самоосознание.

Большинство технологий психо­логического программирования могут в лучшем случае создавать «поверхностную структуру», пода­вить или «обмануть» страхи неглу­бокого уровня. Однако они не могут устранить глубинные стремления избежать опасностей, описанных в настоящей статье; есть большая вероятность, что эти побуждения вырвутся в тот момент, когда их меньше всего ожидают. Важным моментом является осознание по­буждения к бегству в момент, ког­да оно возникло, и хотя бы частич­ное обезвреживание его. Однако эти побуждения — разбойники, подстерегающие нас всю жизнь, они скрываются в засаде, выжидая случая поймать нас.

Материал предоставлен Меж­дународной федерацией техничес­ких аналитиков (IFTA).

Top.Mail.Ru
Яндекс.Метрика
[Наверх]
© 2009–2022 Михаил Смирнов
Сайт использует cookie и javascript. Никакая личная информация не собирается