Новости AK&Mбез даты Текст источника в новой вкладке
Новости дня AK&M

 
 
1. Плательщики УСН будут освобождены от налоговых деклараций, ФНСПт, 21 фев[−]
Налогоплательщики на "упрощёнке" смогут перейти на УСН-онлайн – систему, при которой налоговый орган будет исчислять налог самостоятельно на основе данных, полученных от онлайн-касс. То есть предпринимателям на УСН (доходы) не придется сдавать налоговые декларации и вести книгу учёта доходов. Как говорится в сообщении ФНС, соответствующий законопроект Госдума приняла в первом чтении. Чтобы перейти на бездекларационный режим, достаточно будет подать заявку через "Личный кабинет налогоплательщика" на сайте ФНС России с указанием желаемой даты перехода. Уведомления о сумме начисленного налога будут также направляться организации или предпринимателю через сервис.

2. Число превышений индекса платы граждан за ЖКХ сократилось в 10 разПт, 21 фев[−]
Число превышений индекса платы граждан за ЖКХ с 2018 года сократилось более чем в 10 раз, говорится в сообщении ФАС. В 2020 году превышение установленного в субъекте РФ индекса изменения размера вносимой гражданами платы за коммунальные услуги возможно только в 55 муниципальных образованиях. "При этом все случаи имеют точечный характер и такие обоснованные причины, как концессионные соглашения, инвестиционные программы или программы комплексного развития", - сообщил заместитель руководителя ФАС Виталий Королев. Так, индексы изменения вносимой гражданами платы за коммунальные услуги в среднем по субъектам РФ устанавливаются Правительством РФ. ФАС в свою очередь осуществляет мониторинг соблюдения установленных индексов. "Ещё в 2019 году превышение величины предельно допустимого отклонения зафиксировано в 646 муниципальных образованиях, в 2015 году - в 1126. Изменения стали возможны благодаря введению механизма обязательного согласования таких превышений с ФАС России при установлении индексов на 2020 и последующие годы", - пояснил В.Королев.

3. ЦБ объявил учётную цену золота на 22 февраля - 3377.38 руб./гПт, 21 фев[−]
ЦБ установил учётную цену на драгоценные металлы на 22 февраля. Об этом сообщил Департамент внешних и общественных связей Банка России. Золото: - 3377.38 руб./грамм Серебро: - 38.01 руб./грамм Платина: - 2032.17 руб./грамм Палладий: - 5610.70 руб./грамм ---------------------------------------- Цены за последние 5 дней, руб./грамм 15.02 18.02 19.02 20.02 21.02 Золото 3215.88 3216.56 3256.20 3295.60 3300.14 Серебро 35.99 36.04 36.49 36.62 37.59 Платина 1982.96 1970.28 2009.24 2084.45 2041.13 Палладий 4979.83 5029.51 5211.72 5704.59 5543.43

4. Профильный комитет ГД против распределении прав на вылов на аукционахПт, 21 фев[−]
Комитет Госдумы по аграрным вопросам высказался против инициативы ФАС о распределении прав на вылов на аукционах. Попытки пересмотра базовых принципов регулирования отрасли приведут к её дестабилизации и стагнации, говорится в сообщении нижней палаты парламента со ссылкой на главу комитета Владимира Кашина. В мае 2019 года Федеральным законом N 86-ФЗ были внесены изменения в Федеральный закон от 20 декабря 2004 года N 166-ФЗ "О рыболовстве и сохранении водных биологических ресурсов" и введён новый вид квот - крабовые квоты, распределяемые на аукционе. Принятие закона проходило в условиях жесткой дискуссии о целесообразности такого эксперимента по фактической отмене "исторического принципа" в отношении краба. Высказывались опасения, что принятие закона послужит предпосылкой к принятию в последующем аналогичного решения в отношении других видов водных биоресурсов, подчеркивается в сообщении. Госдума приняла постановление, которым Правительству РФ предлагалось принять решение о сохранении действующего механизма предоставления права на добычу (вылов) водных биологических ресурсов. На площадке нижней палаты парламента сформирована межфракционная рабочая группа, одной из основных задач которой является обеспечение контроля за выполнением указанного постановления. 4 февраля 2020 года состоялось очередное заседание рабочей группы, на котором была отмечена неизменная позиция всех участников о необходимости сохранения "исторического принципа" распределения водных биологических ресурсов, установленного Федеральным законом от 20 декабря 2004 г. N 166-ФЗ "О рыболовстве и сохранении водных биологических ресурсов". "Мы убеждены, что единая позиция рыбохозяйственной отрасли и законодателей о сохранении "исторического принципа" распределения водных биоресурсов должна в обязательном порядке учитываться при рассмотрении базовых подходов регулирования в рыбохозяйственной сфере в любом формате на всех уровнях государственной власти. Каждое ведомство должно подходить к этому вопросу с точки зрения обеспечения стабильности и уверенности в завтрашнем дне для десятков тысяч добросовестных отечественных рыбаков", - заявил В.Кашин.

5. АЛРОСА добыла крупный цветной алмаз на Верхне-Мунском месторожденииПт, 21 фев[−]
АЛРОСА добыла на Верхне-Мунском месторождении первый с начала его отработки крупный ярко окрашенный кристалл алмаза. Об этом говорится в сообщении компании. Ярко-жёлтый алмаз ювелирного качества массой 17.44 карата был извлечён в середине февраля из руды кимберлитовой трубки "Заполярная" Верхне-Мунского месторождения Удачнинского горно-обогатительного комбината. Прозрачный кристалл размерами 18х20х9 мм имеет переходную форму. Цветные алмазы, из которых создают бриллианты явно выраженных, так называемых фантазийных, цветов - в природе встречаются крайне редко уже сейчас. По мере истощения известных месторождений таких алмазов становится всё меньше. Поэтому бриллианты редких насыщенных цветов зачастую ценятся в десятки раз выше, чем бесцветные самой чистой воды. По оценкам Геммологического института Америки (GIA), из 10 тыс. бриллиантов цветным будет только один. Группа "АЛРОСА" добывает цветные алмазы в основном на месторождениях в Архангельской области ("Севералмаз") и на севере Якутии ("Алмазы Анабара"). В общем объёме добычи ювелирных алмазов АЛРОСА окрашенные камни составляют менее 0.1%. Бриллианты из этого сырья производит подразделение "Бриллианты АЛРОСА". Среди них такие уникальные экземпляры, как ярко-желтый бриллиант Жар-Птица (20.69 карата) и розовый Призрак розы (14.83 карата). АЛРОСА (ИНН 1433000147) является одной из крупнейших алмазодобывающих компаний мира, на её долю приходится 97% всех алмазов РФ и около 25% мировой добычи. В состав компании входят: "ЕСО АЛРОСА", "Бриллианты АЛРОСА", а также Айхальский, Мирнинский, Удачнинский и Нюрбинский ГОК. Крупнейшими акционерами АК "АЛРОСА" являются Росимущество и Республика Саха (Якутия). Продажи алмазно-бриллиантовой продукции АЛРОСА за 2019 год в стоимостном выражении составили $3.338 млрд. При этом общая стоимость реализованного за 2019 год алмазного сырья составила $3.273 млрд, бриллиантов - $64.7 млн. Чистая прибыль АЛРОСА за 9 месяцев 2019 года по МСФО упала на 38% до 51 млрд руб. с 82.5 млрд руб. годом ранее. Выручка сократилась на 27% до 173.6 млрд руб. с 238.3 млрд руб., показатель EBITDA - на 40% до 77.5 млрд руб. со 129.1 млрд руб. Чистая прибыль АЛРОСА за III квартал 2019 года по МСФО выросла на 0.5% до 13.5 млрд руб. с 13.4 млрд руб. годом ранее. Выручка сократилась на 20% до 45.7 млрд руб. с 57.4 млрд руб., показатель EBITDA - на 16% до 21.1 млрд руб. с 25.1 млрд руб. Чистая прибыль АЛРОСА по РСБУ за 2019 год сократилась на 9.02% до 26.664 млрд руб. с 29.307 млрд руб. годом ранее. Выручка сократилась в 1.4 раза до 160.258 млрд руб. с 219.801 млрд руб., прибыль до налогообложения - на 14% до 31.238 млрд руб. с 36.218 млрд руб.

6. В РФ отзывают 191 автомобиль BMWПт, 21 фев[−]
В РФ отзывают 191 автомобиль BMW M5 (серия F90) и M8 (серия F92). Об этом говорится в сообщении Росстандарта. Отзыву подлежат автомобили, реализованные с февраля по декабрь 2019 года. Причиной отзыва транспортных средств является механическое сдавливание проводов в жгуте проводов коробки передач внутри соединения металлического зажима в сочетании с высокой температурой окружающей среды. Это при определённых обстоятельствах может вызвать расплавление изоляции жгута проводов коробки передач. Расплавленная изоляция жгута проводов может привести к короткому замыканию между проводами со срабатыванием предохранителя. Автомобиль перейдет в аварийный режим коробки передач и переключится в нейтральное положение (N). При перезапуске автомобиля в стоячем положении автоматическая коробка передач переключится на блокировку трансмиссии на стоянке (P). Изготовители проинформируют владельцев автомобилей, подпадающих под отзыв, о необходимости предоставить транспортное средство в ближайший дилерский центр для проведения ремонтных работ. Одновременно владельцы могут самостоятельно определить, подпадает ли их транспортное средство под отзыв. Для этого необходимо сопоставить VIN-код собственного автомобиля с перечнем, опубликованном на сайте Росстандарта или с помощью специального сервиса на сайте Auto.ru. Если автомобиль подпадает под отзывную программу, владельцу такого автомобиля необходимо связаться с ближайшим дилерским центром и согласовать время визита. На транспортных средствах будет выполнено корректное закрепление или переустановка жгута проводов коробки передач. Все работы будут осуществляться бесплатно для владельцев.

7. ФАС предложила кардинально улучшить закон о контрактной системеПт, 21 фев[−]
ФАС предложила кардинально улучшить закон о контрактной системе. Об этом говорится в сообщении контрольного ведомства со ссылкой на замруководителя ФАС Михаила Евраева. Предложения ФАС направлены на упрощение системы закупок, предупреждение сговора на торгах, развитие добросовестной конкуренции и повышение качества исполнения контракта. Законопроект с предложениями по совершенствованию законодательства о контрактной системе направлен на рассмотрение в Минфин, Федеральное казначейство, рабочую группу при Госдуме. Так, в целях борьбы с "ловушками" заказчиков для формального отклонения участников, ФАС предлагает распространить "согласие", введённое в сфере строительства, и на остальные закупки работ и услуг, а также с определёнными особенностями и на закупку товаров, что позволит уйти от многостраничных заявок и искусственных причин для отклонения участников. В целях предупреждения сговора на торгах проведение аукционов должно начинаться через 2 часа после окончания срока подачи заявок для всех видов товаров, работ, услуг. Также в ФАС полагают, что у предпринимателей должна быть возможность защитить свои права при исполнении контракта. "Мы видим, что процедура одностороннего расторжения контрактов требует совершенствования. Так, по итогам 2019 года нами было рассмотрено 27.6 тыс. обращений о включении информации о поставщиках в РНП в рамках 44-ФЗ, при этом в 47% случаях такие контракты расторгались без оснований и такие компании не включались в РНП", - уточнил М.Евраев. Нормализовать ситуацию позволит внедрение закрытого перечня случаев одностороннего отказа заказчика от исполнения контракта и права исполнителя обжаловать такое решение заказчика. Для развития добросовестной конкуренции ФАС предлагает ввести рейтинг деловой репутации предпринимателей, который должен формироваться автоматически на основе данных о качестве, количестве и стоимости исполненных контрактов. "Это ключевое предложение по развитию добросовестной конкуренции. Компании, за плечами которых есть большое количество качественно исполненных контрактов, должны иметь экономические преференции. Внедрив рейтинг, и используя его, в том числе, при определении победителей на торгах, мы перейдём к системе закупок 2.0", - отметил М.Евраев. Также ведомство предлагает значительно расширить функционал ЕИС с тем, чтобы в будущем все информационное прохождение жалоб и все исполнение контрактов, включая претензионную переписку, велись в ЕИС. Кроме того, ФАС считает целесообразным введение единой формы для банковской гарантии, что исключит большое количество ошибок. В целях повышения качества исполнения контрактов по 44-ФЗ ФАС предлагает ввести универсальную предквалификацию на торгах, предусматривающую автоматическую проверку наличия необходимого опыта у участника закупки. Также это предложение направлено на противодействие профессиональным жалобщикам, поскольку подать жалобу на закупку сможет только то лицо, которое имеет соответствующий опыт выполнения работ. Как уточнил начальник Управления контроля размещения госзаказа ФАС Артем Лобов, по итогам 2019 года антимонопольная служба рассмотрела свыше 66.1 тыс. жалоб на закупки в рамках 44-ФЗ, из них 44% признаны обоснованными.

8. ВТБ открыл книгу заявок по трем новым выпускам инвестоблигацийПт, 21 фев[−]
ВТБ открыл книгу заявок по трем выпускам инвестиционных облигаций. Потенциальная доходность по ним может составить до 9.35% годовых. Облигации будут выпущены со сроком обращения три года. Базовыми активами по ним будут иностранные и российские акции, а также золото. Заявки на покупку бумаг принимаются до 28 февраля. Об этом говорится в сообщении ВТБ. По облигациям "Российские акции" базовыми активами являются акции АЛРОСА, Газпрома, Сбербанка, ГМК "Норильский никель". Доход выплачивается, если в очередную дату наблюдения цена худшей по динамике акции находится не ниже 90% от уровня на дату размещения. Иначе, доход запоминается, но не выплачивается. Позже, если на одну из последующих дат условие выплаты соблюдается, инвестор может получить доход и за предыдущие периоды, в которых выплата отсутствовала. По такой же схеме предполагается выплата дохода по инвестиционным облигациям "Иностранные акции". Базовыми активами по выпуску являются бумаги Cisco Systems, Ford Motor, Schlumberger, Hugo Boss. По бумагам "Накопитальный коридор "золото"" дополнительный доход будет накапливаться за каждый торговый день, в который цена золота находится внутри установленного диапазона. Он будет рассчитан на основе цены золота на момент размещения: минус $50 и плюс $135 к этому значению. Для приобретения инвестоблигаций не требуется наличие статуса квалицированного инвестора. Продукт дает возможность получить повышенную в сравнении со ставками по депозитам обусловленную доходность, не рискуя при этом собственным капиталом. Погашение облигаций по истечении срока обращения происходит по номиналу. "В прошлом году мы разместили пять выпусков на сумму 5 млрд руб. Стараясь предложить нашим клиентам максимально широкий перечень возможностей для вложения средств, мы сейчас активно работаем над расширением продуктовой линейки. Поэтому в этом году инвестиционные облигации будут выпускаться на регулярной основе. Интерес населения к инвестиционным продуктам растет на фоне снижения ставок по вкладам, наша задача – удовлетворить этот спрос. Быть лучшим на рынке провайдером инвестиционных решений для физических лиц и институциональных инвесторов – наша стратегическая задача", - отметил Владимир Потапов, главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции, старший вице-президент ВТБ, руководитель департамента брокерского обслуживания. 18 февраля были размещены инвестиционные облигации ВТБ на 805 млн руб. Базовыми активами по выпускам выступали нефть и золото, курс доллара США к рублю Банка России, а также акции иностранных компаний Activision Blizzard, Ralph Lauren, Deutsche Lufthansa и TUI. Ставка дополнительного дохода по облигациям, выпущенным на иностранные акции, составила 8,8% годовых, по двум другим выпускам – 9%. Группа ВТБ - российская финансовая группа, включающая более 20 кредитных и финансовых компаний, работающих во всех основных сегментах финансового рынка. В странах СНГ группа представлена в Армении, на Украине, в Беларуси, Казахстане, Азербайджане. Банки ВТБ в Австрии, Германии и Франции работают в рамках Европейского субхолдинга во главе с ВТБ Банк (Австрия). Кроме того, группа имеет дочерние и ассоциированные банки в Великобритании, на Кипре, в Сербии, Грузии и Анголе, а также по одному филиалу банка ВТБ в Китае и Индии, два филиала ВТБ Капитал Plc в Сингапуре и Дубае.

9. Объём денежной базы увеличился на 1.27%Пт, 21 фев[−]
Объём денежной базы с 7 по 14 февраля 2020 года увеличился на 135.9 млрд руб. (+1.27%) до 10854.4 млрд руб. Об этом сообщил Департамент внешних и общественных связей Банка России. Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учётом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлечённым кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.

10. Курсы иностранных валют на 22 февраляПт, 21 фев[−]
Банк России установил на 22 февраля курсы иностранных валют к рублю Российской Федерации для учёта и таможенных платежей. Об этом сообщил Департамент операций на финансовых рынках Банка России. 1 Австралийский доллар 42.3871 1 Азербайджанский манат 37.9020 100 Армянских драмов 13.4521 1 Белорусский рубль 29.0849 1 Болгарский лев 35.5057 1 Бразильский реал 14.6341 100 Венгерских форинтов 20.5611 1000 Вон Республики Корея 53.0211 10 Гонконгских долларов 82.5438 10 Датских крон 93.0143 1 Доллар США 64.3008 1 Евро 69.4191 100 Индийских рупий 89.5367 100 Казахстанских тенге 17.0777 1 Канадский доллар 48.4887 100 Киргизских сомов 92.0197 10 Китайских юаней 91.3571 10 Молдавских леев 36.1240 1 Новый туркменский манат 18.3979 10 Норвежских крон 68.7533 1 Польский злотый 16.2187 1 Румынский лей 14.4662 1 СДР (специальные права заимствования) 87.5533 1 Сингапурский доллар 45.8833 10 Таджикских сомони 66.3394 1 Турецкая лира 10.5196 10000 Узбекских сумов 67.4830 10 Украинских гривен 26.3093 1 Фунт стерлингов Соединенного королевства 82.9866 10 Чешских крон 27.7135 10 Шведских крон 65.4774 1 Швейцарский франк 65.4594 10 Южноафриканских рэндов 42.3667 100 Японских иен 57.5991

11. Каждый пятый работающий живёт в условиях нищеты, МОТПт, 21 фев[−]
Не могут выбраться из нищеты из поколения в поколение 40% населения Земли, тогда как 1% купается в роскоши и продолжает обогащаться, говорится в сообщении Международной организации труда. В числе бедняков - работники, которые получают за свой зачастую тяжёлый труд мизерную заработную плату. Примерно 630 млн трудящихся, а это каждый пятый работающий, живут в условиях нищеты - менее чем на $3.2 в день. На рынке труда процветает гендерное неравенство, растёт безработица среди молодёжи. Сегодня в мире насчитывается 267 млн безработных молодых людей в возрасте от 15 до 24 лет. Многие эксперты ООН полагают, что социальную несправедливость породила глобализация.

12. ЦБ установил официальный курс евро на 22 февраля в 69.4191 руб.Пт, 21 фев[−]
ЦБ РФ установил официальный курс евро на 22 февраля в размере 69.4191 руб. против 68.7705 руб. на 21 февраля. Курс евро за последние 5 дней: 21.02.20 - 68.7705 руб. 20.02.20 - 68.7823 руб. 19.02.20 - 69.0882 руб. 18.02.20 - 68.6201 руб. 15.02.20 - 68.7710 руб.

13. ЦБ установил официальный курс доллара США на 22 февраля в 64.3008 руб.Пт, 21 фев[−]
ЦБ РФ установил официальный курс доллара США на 22 февраля в размере 64.3008 руб. против 63.7413 руб. на 21 февраля. Курс доллара США за последние 5 дней: 21.02.20 - 63.7413 руб. 20.02.20 - 63.6873 руб. 19.02.20 - 63.7698 руб. 18.02.20 - 63.3085 руб. 15.02.20 - 63.4536 руб.

14. ЦБ утвердил план финансового оздоровления ГазэнергобанкаПт, 21 фев[−]
Банк России рассмотрел и утвердил изменения в план участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства Калужского газового и энергетического акционерного банка "Газэнергобанк", включая план финансового оздоровления банка. Об этом говорится в сообщении ЦБ. Приоритетным направлением деятельности банка станет кредитование физических лиц, развиваемое совместно с инвестором банка — ПАО "СКБ-банк". План финансового оздоровления предусматривает присоединение Газэнергобанка к СКБ-банку к концу 2028 года. Объединённый банк будет соблюдать установленные Банком России обязательные требования с учётом надбавок к нормативам достаточности капитала, предъявляемым к финансовой устойчивости кредитных организаций. Газэнергобанк был "дочкой" Пробизнесбанка, у которого ЦБ отозвал лицензию в 2015 году. Санатором Газэнергобанка СКБ-Банк утверждён также в 2015 году.

15. X5 не заключала соглашение с сетью супермаркетов "Пятью пять"Пт, 21 фев[−]
X5 не заключала соглашение с сетью супермаркетов "Пятью пять". Об этом AK&M сообщил представитель ритейлера. "Как публичная компания мы информируем заинтересованные стороны только о совершенных сделках. Х5 рассматривает возможности для развития бизнеса во всех регионах России, в том числе точечные открытия магазинов в помещениях, которые занимают другие ритейлеры", - резюмировал представитель компании. Напомним, ранее издание "Вести Воронеж" сообщило, что X5 Retail Group и воронежская сеть супермаркетов "Пятью пять" подписали соглашение о продаже местной сети. Издание утверждало, что это произошло во вторник, 18 февраля. X5 Retail Group N.V. - крупнейшая в России продовольственная розничная компания по объёмам продаж. Компания управляет магазинами нескольких форматов: "мягкими" дискаунтерами под брендом "Пятёрочка", супермаркетами под брендом "Перекрёсток", гипермаркетами под брендом "Карусель", а также магазинами "у дома" под различными брендами. 18 мая 2006 года произошло слияние компаний "Пятёрочка" и "Перекрёсток" с целью создания ведущей компании на рынке продуктовой розничной торговли России. 26 июня 2008 года X5 завершила сделку по приобретению сети гипермаркетов "Карусель". В 2010 году компания приобрела сеть дискаунтеров "Копейка". На 31 декабря 2019 года под управлением компании находились 16.297 тыс. магазинов. Сеть включает в себя 15.354 тыс. магазина "Пятерочка", 852 супермаркета "Перекресток" и 91 гипермаркет "Карусель". Под управлением компании находится 43 распределительных центра и 4.124 тыс. собственных грузовых автомобиля на территории РФ. Акционерами X5 (по данным на начало 2020 года) являются: CTF Holdings S.A. - 47.86%, Intertrust Trustees Ltd (Axon Trust) - 11.43%, директора X5 - 0.08%, казначейские акции - 0.01%, акции в свободном обращении - 40.62%. Чистая прибыль X5 Retail Group N.V. по МСФО за первое полугодие 2019 года выросла на 59.3% до 22.805 млрд руб. с 14.313 млрд руб. годом ранее. Выручка увеличилась на 14.9% до 843.175 млрд руб. с 734.077 млрд руб., валовая прибыль - на 19.7% до 210.064 млрд руб. со 175.458 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA - на 27.8% до 66.072 млрд руб. с 51.697 млрд руб. Чистая выручка X5 Retail Group за 9 месяцев 2019 года выросла на 14.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1260.4 млрд руб. Выручка X5 Retail Group за 2019 год выросла на 13.3% до 1.728 трлн руб. с 1.525 трлн руб. годом ранее. Выручка магазинов "Пятёрочка" увеличилась на 14.1% до 1.366 трлн руб. с 1.198 трлн руб., "Перекрёсток" - на 18.3% до 273.181 млрд руб. с 230.848 млрд руб. Выручка "Карусели" сократилась на 3.8% до 87.397 млрд руб. с 90.818 млрд руб. В соответствии со стратегией сбалансированного роста в 2019 году компания открыла меньше магазинов по сравнению с 2018 годом - 1.866 тыс. по сравнению с 2.31 тыс. В рамках программы повышения эффективности X5 закрыла 224 "магазина у дома", 16 супермаркетов и пять гипермаркетов. Кроме того, 32 магазина сети "Перекрёсток" были открыты после реконструкции в 2019 году. Помимо этого, три новых распределительных центра общей площадью 81.1 тыс. кв. м. были открыты в 2019 году.

16. На юго-востоке Москвы изменится схема движенияПт, 21 фев[−]
На юго-востоке Москвы изменится схема движения. Об этом говорится в сообщении ЦОДД. Так, 9 марта 2020 года участок Марьинского бульвара от Лугового проезда до дома 18 к.1 станет односторонним. Ширина этого участка составляет всего 3.3-5.2 м, что делает встречный разъезд невозможным. Благодаря изменению схемы движения проезд нему станет более безопасным и комфортным. Перепробеги после ввода одностороннего движения будут минимальными - порядка 300 м, а проезжать участок от Лугового проезда до дома 18 к.1 по Марьинскому бульвару станет быстрее.

17. Совет директоров Аэрофлота рассмотрел вопрос о работе с акционерамиПт, 21 фев[−]
Совет директоров Аэрофлота рассмотрел вопрос о работе с акционерами и инвестиционным сообществом. Об этом говорится в сообщении компании. В 2019 года котировки акций публичных авиакомпаний мира в среднем выросли на 3%. При этом наблюдалась разнонаправленная динамика котировок в различных регионах: от восстановительного роста до значительного снижения под влиянием специфических факторов соответствующих рынков. Котировки акций ПАО "Аэрофлот" выросли на 2%. В 2019 году проведено около 200 встреч с фондами и банками, организован День инвестора и аналитика в Лондоне с участием топ-менеджмента, на постоянной основе проводилась активная коммуникация стратегических целей развития группы. В рамках доклада были также рассмотрены результаты исследования восприятия инвестиционной истории и идентификации акционеров, которые показали эффективность реализации годового плана по работе с инвестиционным сообществом. Работа компании в области IR получила высокую оценку профессионального сообщества, заняв лидирующие позиции в независимых рейтингах Extel и Institutional Investor, а также на конкурсе "Московской Биржи". Одобрен план взаимодействия компании с рынком на 2020 год. Группа компаний "Аэрофлот" - крупнейший в России холдинг, который включает ряд дочерних компаний: АО "Донавиа", АО "Авиакомпания "Россия", АО "Оренбургские авиалинии" (Orenair), АО "Авиакомпания "Аврора" (единая дальневосточная авиакомпания, первый рейс совершила в ноябре 2013 года), а также ООО "Авиакомпания "Победа", осуществляющее бюджетные авиаперевозки. ПАО "Аэрофлот - российские авиалинии" (ИНН 7712040126) - крупнейший российский авиаперевозчик, на его долю приходится 39% международного и 11% внутреннего рынка авиаперевозок. Контрольным пакетом акций (51.17%) владеет государство. Парк Аэрофлота состоит из самолётов Ту-134, Ту-154, Ил-96, А319, А320, А321, А330, Б767. Прибыль Аэрофлота по МСФО за 9 месяцев 2019 года составила 20.305 млрд руб. против убытка 17.382 млрд руб. годом ранее. Выручка увеличилась на 12.4% до 523.983 млрд руб. с 466.345 млрд руб., показатель EBITDA - на 6.7% до 141.675 млрд руб. со 132.741 млрд руб. Чистая прибыль ПАО "Аэрофлот" по РСБУ за 2019 год выросла на 89.1% до 5.287 млрд руб. с 2.796 млрд руб. годом ранее. Выручка увеличилась на 9.3% до 551.767 млрд руб. с 504.697 млрд руб., валовая прибыль - на 75.4% до 8.791 млрд руб. с 5.013 млрд руб.

18. Реализация "Северного потока-2" продолжится с учётом корректировокПт, 21 фев[−]
Реализация "Северного потока-2" продолжится с учётом корректировок, одобренных Главгосэкспертизой. Об этом говорится в сообщении ведомства. "Северный поток-2", новый экспортный газопровод из России в Европу мощностью 55 млрд куб. м газа в год, пройдёт через Балтийское море на побережье Германии параллельно действующей трассе газопровода "Северный поток". Общая протяжённость строящегося "Северного потока-2" составляет более 1.2 тыс. км, диаметр трубы - 1.2 тыс. мм. Российская часть трассы, проект которой получил положительное заключение Главгосэкспертизы России в 2018 году, включает подводный участок протяжённостью около 114 км в пределах акватории Финского залива Балтийского моря и береговой отрезок протяженностью 3.84 км. В 2020 году работы по строительству Северного потока-2 планируют продолжить с учётом внесения корректировок в проектную документацию, одобренную после повторного рассмотрения Главгосэкспертизой России. В скорректированном проекте "Северного потока-2" выделены два этапа строительства. Первый этап предусматривает строительство площадки диагностических и очистных устройств, одной нитки газопровода и пусконаладочные работы. На следующем этапе - укладка второй нитки газопровода и пусконаладочные работы. Кроме того, в ходе корректировок проекта уточнены габариты и положение проектируемых зданий и сооружений, необходимых для обеспечения работы газопровода. Также изменены некоторые конструктивные, объемно-планировочные и архитектурные решения, в том числе - в части строительства подъездных автодорог и схемы организации дорожного движения в коридоре газопровода, устройства сетей связи, сигнализации и иных объектов и коммуникаций.

19. Рубль на открытии торговой сессии снизился против против доллараПт, 21 фев[−]
Российская валюта на открытии торговой сессии снизилась против доллара США. К 11:00 МСК пара USDRUB выросла на 0.32% и торгуется на уровне 64.41. Об этом говорится в комментарии руководителя аналитического департамента AMarkets Артема Деева. Как и ожидалось, ослабление рубля ниже 64 было вопросом ближайшего времени. Ключевым фактором слабости российской валюты стало снижения нефти. Накануне нефть марки Brent подешевела на 0.9%, завершив торги на уровне $58.52 за баррель. На стороне продавцов нефтянки снова оказались данные по изменению запасов нефти в США. Опубликованный в четверг отчет от Администрации энергетической информации сообщил о том, что запасы нефти в США на неделе 8-14 февраля выросли четвертую неделю подряд, рост составил 415 тыс. баррелей. Давление на нефть также оказывают опасения за перспективы мирового экономического роста на фоне продолжающегося распространения китайской коронавирусной инфекции. Участники рынка полагают, что Brent снова нацелен на снижение в район $55, в результате которого рублю придется отступить ниже 65. В пользу такого сценария говорит и рост доллара. Учитывая, что индекс USD вот-вот преодолеет психологическое сопротивление 100, рисковые активы могут оказаться под еще большим прессом, подчеркивает аналитик.

20. Исполнение бюджета вновь отметилось антирекордами, СППт, 21 фев[−]
Исполнение бюджета вновь отметилось антирекордами: в 2019 году зафиксирован самый низкий уровень расходов за 11 лет. Об этом говорится в сообщении Счетной палаты. Коллегия Счетной палаты утвердила оперативный доклад об исполнении федерального бюджета за январь-декабрь 2019 года. Как и в 2018 году, показатели бюджета 2019 году поставили ряд антирекордов. "Процент исполнения оказался одним из самых маленьких за все годы, как и по общему исполнению бюджета - 94.2%, так и по ФАИП - 76%. Но самое серьезное, на мой взгляд, - это недоисполнение расходов в размере 1 трлн 122 млрд. Еще один антирекорд связан с неравномерным использованием средств в течение года: треть бюджета использована в четвертом квартале. Причем на декабрь пришлось 18%. В целом мы должны констатировать низкую дисциплину исполнения федерального бюджета. Надеюсь, что новое Правительство более активно возьмется за исполнение имеющихся обязательств и такого неисполнения не допустит", - заявил председатель Счетной палаты Алексей Кудрин, представляя оперативный доклад. В 2019 году темп прироста экономики замедлился до 1.3% (в 2018 году - 2.5%). Несмотря на более высокий прирост реальных располагаемых денежных доходов населения в 2019 году по сравнению с 2018 годом (0.8% против 0.1%), потребительский спрос был слабым. Прирост оборота розничной торговли составил 1.6%, а объем платных услуг населению снизился на 0.9%. Инфляция в 2019 году замедлилась до 3%. Федеральный бюджет исполнен с профицитом в размере 1.96 трлн руб. (1.8% ВВП). Доходы поступили в сумме 20.2 трлн руб. Это на 200.9 млрд руб. (на 1%) выше прогнозируемого объема, утвержденного в начале декабря 2019 года Превышение сложилось за счет роста ненефтегазовых доходов на 119.7 млрд руб. и нефтегазовых доходов на 81.2 млрд руб. Более пяти лет наблюдается тенденция снижения ненефтегазового дефицита: в 2019 году он сократился на 0.6 процентного пункта по сравнению с 2018 годом и составил 5.96 трлн руб. (5.5% ВВП). Доля нефтегазовых доходов снизилась на 7.1 процентного пункта и составила 39.3%. Расходы исполнены на самом низком уровне за последние 11 лет - 94.2%. Объем неисполненных бюджетных ассигнований составил 1.1 трлн руб. Это в 1.4 раза больше, чем было в 2018 году. При этом в 1.5 раза выросли остатки, подлежащие использованию в очередном финансовом году на те же цели. Почти половина этого прироста - неисполненные бюджетные ассигнования на реализацию нацроектов и комплексного плана. На низком уровне - менее 90% - исполнены расходы по 18 главным распорядителям (открытая часть). Это самый низкий показатель за последние три года. При этом ниже 80% исполнены расходы по 7 главным распорядителям: Минприроды - 59.8%; ФАДН - 76%; Минкомсвязь - 77.1%; Росавиация - 77.2%; Росархив - 77.4%; Росморречфлот - 78.5%; ФАС - 78.6%. На низком уровне - менее 90% - исполнены расходы по 12 госпрограммам: развитие судостроения, развитие фармацевтики, космическая деятельность, развитие Республики Крым, окружающая среда, национальная политика, управление финансами, развитие Арктики, образование, культура, использование природных ресурсов, доступное жилье. Исполнение расходов на реализацию нацпроектов и Комплексного плана составило 91.4%. На уровне менее 90% исполнены расходы по 4 нацпроектам ("Экология", "Цифровая экономика Российской Федерации", "Производительность труда и поддержка занятости", "Международная кооперация и экспорт") и Комплексному плану. Кассовое исполнение расходов на реализацию ФАИП за 2019 год составило 643.3 млрд руб. Это на 38.7 млрд руб. больше, чем в 2018 году. Однако уровень исполнения оказался самым низким за 16 лет - 76%. На 1 января 2020 года, по данным Росстата, введено всего 47% объектов, подлежавших вводу в 2019 году. Усилилась неравномерность исполнения бюджета: 32.4% расходов сводной росписи пришлось на IV квартал 2019 года. Это самый высокий показатель за последние 3 года. Причем 18% расходов сводной росписи произведено в декабре. Объем заблокированных ЛБО на 1 января 2020 года составил 389.9 млрд руб. - на 39.8% больше аналогичного показателя 2018 году. Объем зарезервированных бюджетных ассигнований на конец 2019 года составил 234.3 млрд руб. (открытая часть). Это в 1.5 раза больше, чем было в 2018 году.

21. Сбербанк и ВЭБ.РФ будут финансировать Корбалихинское месторождениеПт, 21 фев[−]
Сбербанк, ВЭБ.РФ и Группа УГМК подписали базовые индикативные условия финансирования для реализации проекта освоения Корбалихинского полиметаллического месторождения в Алтайском крае и реконструкции Рубцовской обогатительной фабрики с целью увеличения производительности до 1.5 млн т руды в год в соответствии с принципами механизма "Фабрика проектного финансирования". Об этом говорится в сообщении Сбербанка. Общая стоимость проекта составит около 38 млрд руб., из которых порядка 24 млрд руб. предполагается профинансировать за счет кредитных средств участников синдиката. Кредитные средства финансовых институтов могут быть направлены на финансирование затрат в рамках бюджета проекта, в том числе на приобретение имущества и оборудования, оплату строительно-монтажных работ. Уральская горно-металлургическая компания - российский горно-металлургический холдинг, крупнейший производитель меди, цинка, угля и драгоценных металлов в стране, объединяющий более 40 промышленных предприятий в России и за рубежом. ПАО "Сбербанк России" (ИНН 7707083893) - крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе. Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. Государственная корпорация развития "ВЭБ.РФ" (госкорпорация "Внешэкономбанк") (ИНН 7750004150) создана на основании федерального закона РФ "О банке развития" посредством реорганизации в 2007 году Внешэкономбанка СССР. Внешэкономбанк является одним из институтов развития, деятельность которого направлена на устранение инфраструктурных ограничений экономического роста, повышение эффективности использования природных ресурсов, развитие высокотехнологичных отраслей промышленности, раскрытие инновационного и производственного потенциала малого и среднего бизнеса, поддержку экспорта промышленной продукции и услуг.

22. Фьючерсы на Brent почти достигли $60Пт, 21 фев[−]
Нефтяные котировки на торговой сессии четверга в моменте почти коснулись отметки $60 за баррель Brent, но выше не пошли. Сохраняется возможность краткосрочного импульса в район $61, однако в целом горизонтальная консолидация вблизи текущих уровней выглядит более вероятной в условиях сложившегося сентимента. При этом перед выходными возможна локальная коррекция. Об этом говорится в комментарии эксперта по фондовому рынку БКС Брокер Игоря Галактионова. Ситуация с эпидемией в Китае остается стабильной. Аналитики наблюдают за динамикой болезни после ослабления сдерживающих мер и выхода на работу сотрудников предприятий. Средние темпы распространения болезни за последнюю неделю составляют 2.6% демонстрируя тенденцию к замедлению. Фьючерсы на Brent вернулись к обычному состоянию бэквордации, когда ближний фьючерс торгуется с премией по отношению к более дальним контрактам. Такая ценовая структура говорит о снижении напряженности и восстановлении спроса. На восстановление спроса также указывает официальная статистика по запасам нефти в США, опубликованная в среду Управлением энергетической информации (EIA). Согласно отчету, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли меньше прогнозов на 414 тыс. баррелей, в то время как аналитики ожидали роста на 2.5 млн баррелей. Данные API, опубликованные днем ранее, указывали на еще более существенный рост на 4.16 млн баррелей. Всего запасы в США составили 442.89 млн баррелей. Товарные запасы бензина, по данным EIA, снизились на 1.97 млн баррелей (прогноз +0.44 млн). Коммерческие запасы дистиллятов снизились на 0.64 млн баррелей (прогноз -1.46 млн). Загрузка НПЗ выросла с 88% до 89.4%. Добыча нефти за прошлую неделю осталась на уровне 13 млн б/с. Экспорт сырой нефти вырос за неделю на 594 тыс. б/с до 3.56 млн б/с. Объем импорта сократился на 427 тыс. б/с — до 6.55 млн. Статистика по нефти оказалась позитивной для цен и позволила котировкам обновить локальные максимумы. Снижение запасов бензина и менее ярко выраженный рост запасов нефти сигнализирует о восстановлении спроса после сезонного спада в январе — начале февраля. С утра фьючерсы на Brent теряют 0.59% к уровням закрытия предыдущего торгового дня.

23. Цены на бензин за неделю, с 10 по 16 февраля, не изменилисьПт, 21 фев[−]
Цены на бензин за неделю, с 10 по 16 февраля 2020 года, не изменились - 44.88 руб. за литр. Об этом сообщил Росстат. Бензин АИ-92 стоил 42.46 руб. за литр, АИ-95 - 45.9 руб., АИ-98 - 51.97 руб. Дизельное топливо - 48.15 руб. за литр. За период с момента предыдущей регистрации в 17 центрах субъектов РФ отмечался рост цен на бензин автомобильный. Более всего он подорожал в Липецке и Ставрополе - на 0.4%. Снижение цен на бензин автомобильный было зафиксировано в 6 центрах субъектов РФ (кроме автономного округа, входящего в состав области), наибольшее в Улан-Удэ - на 0.5%. В Москве за прошедший период цены на бензин автомобильный не изменились, в Санкт-Петербурге - снизились на 0.1%. На наблюдаемых АЗС в Москве бензин марки АИ-92 можно было приобрести по цене от 38.9 до 44.66 руб., марки АИ-95 - от 41.9 до 49.25 руб., марки АИ-98 - от 49.6 до 54.83 руб. за литр. В Санкт-Петербурге бензин марки АИ-92 стоил от 40.6 до 43.76 руб., марки АИ-95 - от 44 до 47.66 руб., марки АИ-98 - от 52.8 до 54.86 руб. за литр.

24. На рынки прокралась фиксация прибыли, полагают аналитикиПт, 21 фев[−]
Торги на российском рынке завершились разнонаправленно в четверг. После подъема в течение большей части сессии, индексы попали под фиксацию прибыли на ухудшении внешнего фона. В итоге индекс МосБиржи закрылся ростом на 0.34%. РТС ушел на отрицательную территорию и подешевел на 0.41% до 1535.81. Долларовый индекс отреагировал на новую волну роста доллара, который в моменте коснулся максимумов начала декабря прошлого года в районе 64.25 руб. и закрылся над уровнем 64 руб. Об этом говорится в комментарии эксперта Академии управления финансами и инвестициями Геннадия Николаева. Также определенную роль сыграл откат котировок нефти. Brent отскочила от уровня $60 за баррель и вышла в небольшой минус на дневном графике. По данным Минэнерго, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе подросли в пределах 0.5 млн баррелей, запасы бензина и дистиллятов сократились. Результат оказался лучше прогнозов и оценки API, но цены показали в ответ лишь кратковременный рост, после чего вошли в режим фиксации прибыли на волне внезапных распродаж на Уолл-стрит, которые и повлекли общее ухудшение настроений и ударили по всем рисовым активам. Одна из причин обвала – сообщения местных СМИ Китая о том, что из-за коронавируса продажи iPhone в КНР могут сократиться вдвое. Под занавес сессии американские площадки отыграли большую часть потерь, но настроения инвесторов по-прежнему выглядят не лучшим образом. Азиатские рынки в основном просели, американские фьючерсы торгуются в минусе. Защитные золото, иена и франк, в свою очередь, укрепляются. Стало известно, что число зафиксированных случаев вируса в провинции Хубэй было пересмотрено на повышение до 62.662 тыс. с 62.442 тыс., продажи автомобилей в КНР сократились на 9.255 тыс. в первой половине февраля. Все это не способствует проявлению интереса к риску и предполагает, что отечественный рынок откроется на отрицательной территории. Причем фиксация может ускориться в связи с фактором приближающихся длинных выходных. -- С уважением, Брыкова Александра skype: apbrykova www.facebook.com/alexbrykova ale-brykova1990@yandex.ru +7 906 708 14 42

25. Международные резервы РФ с 7 по 14 февраля не изменилисьПт, 21 фев[−]
Международные резервы РФ с 7 по 14 февраля 2020 года не изменились и составили $562.4 млрд. Об этом свидетельствуют материалы Банка России.

26. ЦБ установил официальный курс доллара США на сегодня в 63.7413 руб.Пт, 21 фев[−]
ЦБ РФ установил официальный курс доллара США на сегодня, 21 февраля, в размере 63.7413 руб. против 63.6873 руб. на 20 февраля. Курс доллара США за последние 5 дней: 20.02.20 - 63.6873 руб. 19.02.20 - 63.7698 руб. 18.02.20 - 63.3085 руб. 15.02.20 - 63.4536 руб. 14.02.20 - 63.6016 руб.

27. ЦБ установил официальный курс евро на сегодня в 68.7705 руб.Пт, 21 фев[−]
ЦБ РФ установил официальный курс евро на сегодня, 21 февраля, в размере 68.7705 руб. против 68.7823 руб. на 20 февраля. Курс евро за последние 5 дней: 20.02.20 - 68.7823 руб. 19.02.20 - 69.0882 руб. 18.02.20 - 68.6201 руб. 15.02.20 - 68.7710 руб. 14.02.20 - 69.1795 руб.

28. Сегодня, 21 февраля 2020 года, пятницаПт, 21 фев[−]
Сегодня, 21 февраля 2020 года, пятница. AK&M Online News N 32 от 21 февраля 2020 года Выпускающий редактор: Покровская С.И. Учредитель: ЗAO "Анализ, Консультации и Маркетинг" Тираж: 1000 экз. Адрес редакции: 119333, Москва, ул. Губкина, 3 Тел.: 84991326130 Зарегистрировано Комитетом РФ по печати 18 марта 1997 года N 015862

29. Нефть всерьез метит на уровень 60 долларовЧт, 20 фев[−]
Нефть ускорила подъем на торгах в среду, обновив февральские максимумы в районе 59,40 долларов за баррель после уверенного пробоя уровня 59 долларов. На утренних торгах в четверг Brent сохраняет бычий уклон, передвинув локальную вершину до 59,70, вплотную приблизившись к психологической отметке 60 долларов. Замедление темпов распространения коронавируса обусловило общее улучшение настроений инвесторов, что отразилось и на рынке нефти, где накануне котировки отметили седьмой день роста. Также интерес к покупкам фьючерсов подогрела ситуация вокруг дочерней компании «Роснефти», в отношении которой США ввели санкции за торговлю венесуэльской нефтью. В Ливии добыча пока не подает признаков восстановления, что выступает в качестве дополнительного фактора поддержки рынка черного золота. Кроме того, определенную ясность внесли экспортеры ОПЕК+, подтвердив, что их встреча состоится 5-6 марта. С другой стороны, текущий рост цен снижает шансы на дополнительное сокращение добычи. Производители могут ограничиться пролонгацией соглашения, что станет разочарованием для сырьевого сегмента. В этом контексте присутствует угроза для нынешнего бычьего хода, который может угаснуть по мере приближения заседания. Тем временем вчерашний отчет API отразил рост запасов сырой нефти в США на 4,1 млн баррелей. Если официальная статистика Минэнерго выйдет чуть лучше, Brent получит дополнительный импульс и может нарушить целостность уровня 60 долларов до конца дня. Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами"

30. С утра преобладает умеренный позитивЧт, 20 фев[−]
Настроения на рынках продолжают достаточно резко меняться. И если во вторник продажи преобладали на фоне опасений относительно влияния коронавируса на экономику и показатели компаний, подогретых заявлениями Apple о вероятном невыполнении прогнозов по продажам из-за ситуации в КНР и BHP Billiton – о рисках для спроса и цен на сырье в случае дальнейшего распространения вируса, то уже в среду покупки вернулись на мировые рынки. Основным поддерживающим фактором для рисковых активов продолжают являться действия мировых регуляторов. Вливание ликвидности, как и словесные интервенции поддерживают спрос на готовности Центробанков нивелировать эффект от коронавируса за счет стимулирующей политики. Из последних заявлений отметим готовность банка Японии усилить смягчение денежно-кредитной политики в случае усугубления влияния распространения коронавируса на экономику. Плюс к этому по данным официальной статистики ситуация с распространением вируса улучшается. Так, в рамках среды количество новых заражений в Китае составило всего 400 человек, а число выздоровевших продолжило уверенно расти и уже превышает 16 тысяч человек. Если данные тенденции подтвердятся, это станет существенным фактором, который поддержит покупки в ближайшие сессии. На таком фоне сегодня с утра на мировых рынках преобладают умеренно позитивные настроения. В Азии большинство площадок демонстрирует восходящую динамику, прибавляя в пределах 1%. Фьючерсы на основные американские индексы, после подъема днем ранее, сегодня корректируются на 0,1%. Рынок энергоносителей, после уверенного роста в среду, консолидируется у уровней закрытия предыдущего дня, при этом ближайший фьючерс на нефть марки Brent торгуется в районе 59,4 доллара за баррель. При этом преобладание покупок может сохраниться в течение дня, в случае отсутствия негативных новостей по коронавирусу. Из статистики, способной сегодня в ходе сессии повлиять на настроения инвесторов, выделим данные по заявкам на пособие по безработице, которые будут опубликованы в 16.30 мск. На таком фоне в начале сессии ожидаем умеренного роста нашего рынка и попыток индекса МосБиржи закрепиться выше уровней закрытия предыдущего дня. При этом преобладание покупок в ходе торгов может позволить ему сделать уверенный шаг к верней границе диапазона 3060 - 3130 пунктов, в рамках которого рынок движется с конца января. Отметим, что пробой одной из границ данного коридора может дать направление дальнейшему среднесрочному движению нашего рынка. На валютной секции Московской биржи в начале дня ожидаем консолидации основных мировых валют по отношению к рублю на противоречивом внешнем фоне. С одной стороны, национальную валюту поддержит закрепление нефти марки Brent выше 59 долларов. С другой стороны, давление на рубль окажет ослабление валют EM, которые сегодня с утра теряют в пределах 0,3%. При этом в ходе сессии рубль может укрепиться по отношению к доллару и евро. Способствовать этому будет повышенное предложение иностранной валюты со стороны экспортеров в рамках подготовки к налоговым выплатам, пик которых приходится на 25 февраля. Это приведет к тому, что пара доллар/рубль сделает еще один шаг к нижней границе диапазона 63,2 – 64,4 рубля. Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

31. Рынок акций: начало новой волны роста?Чт, 20 фев[−]
Наконец-то вчера российский рынок акций выглядел лучше западных аналогов: прирост Индекса Мосбиржи составил 1,3%, в то время как Европа подорожала на процент, а Штаты и вовсе показали прибавку менее чем полпроцента. Причем основной спрос вернулся в «голубые фишки», в то время как ранее мы видели преимущественный рост «второго эшелона». Возможно, вчерашний подъем стал следствием усиления притока средств западных инвесторов на российский рынок акций, вызванный не столько ростом нефти, сколько снижением страхов ее обвала ниже 50 долларов за баррель. Если это так, то Индекс Мосбиржи должен в ближайшие дни начать ликвидировать отставание от западных биржевых индексов. Лидером роста среди высоколиквидных акций был «Норникель», отыгравший аномальный взлет цен на палладий, и «Роснефть». Что касается второй бумаги, то она отыгрывала не только продолжающийся рост цен на нефть и хорошую отчетность, но и прежде всего снятие санкционных рисков относительно самой компании. Введение американских санкций в отношении ее «дочки» не так болезненно, как это могло бы быть в случае наложения ограничений на непосредственно «Роснефть». Сегодня с утра нефть, никель и палладий снова в плюсе, поэтому ждем продолжения роста этих бумаг, хотя и меньшими темпами. Их можно сохранять в среднесрочных портфелях, тем более что сезон отсечек реестров под дивиденды не за горами. В целом же внешний фон перед открытием российских торгов складывается нейтральный: небольшое снижение американских фьючерсов компенсируется прибавляющей нефтью. Поэтому ждем открытия российского рынка акций недалеко от вчерашнего закрытия. Котировки нефти как-то без задержки прошли сопротивление 58-58,5 долларов за баррель. теперь предстоит борьба за следующую отметку – 60 долларов. Вообще рост нефти вызывает вопросы. Нет никакой информации, что Китай восстановил потребление нефти после его снижения на 20%. Растаяли надежды на сокращение добычи сырья странами ОПЕК+ на 600 тыс баррелей в сутки. Но нефть практически безоткатно идет и идет вверх. Динамика нефти на ближайшие дни определится сегодняшней статистикой по запасам в Штатах от Минэнерго США. Рынок ждет роста показателя на 2,5 млн баррелей, Американский институт нефти сообщил о приросте на 4,2 млн. Негативные данные могут спровоцировать вполне ожидаемую небольшую, на доллар-полтора, коррекцию. На позитивном внешнем фоне вчера укрепился рубль, завершив торги в паре с долларом в районе 63,5. Основное давление на рубль в последние дни оказывает рост курса доллара на мировом рынке. Однако не исключено, что сегодня эта тенденция временно прекратится: пара евро-доллар снизу вверх тестирует отметку 1,08. Поэтому на позитивном внешнем фоне, среди которого стоит выделить прежде всего рост нефти, пара доллар-рубль имеет хорошие шансы вновь попробовать на прочность отметку 63. Алексей Антонов, аналитик АЛОР БРОКЕР

32. Рынки пришли в себя после распродаж, нефть развивает импульсЧт, 20 фев[−]
После глубокой просадки во вторник, вчера российский рынок энергично отыгрывал потери по мере улучшения внешнего фона и ускорения темпов роста нефтяных цен. Свежие новости о замедлении распространения коронавируса принесли облегчение инвесторам, что повлекло повсеместное восстановление рисковых активов. В итоге индекс МосБиржи и РТС восстановились на 1,32% и 1,75%. Акции «Роснефти» тоже пришли в себя после потрясения от введения санкции против дочерней компании и подорожали за день на 3,0%, отыгрывая неплохие результаты отчетности за четвертый квартал. Нефть Brent ускорила подъем, отметив рост седьмой день подряд. Помимо общего улучшения отношения к риску, к дальнейшему росту котировки подтолкнули история с санкциями в отношении Rosneft Trading за торговлю венесуэльской нефтью и низкие уровни добычи в Ливии, что подогрело беспокойство по поводу перебоев в поставках. Тем временем институт API сообщил, что на прошлой неделе запасы сырой нефти в США выросли на 4,1 млн баррелей. При этом негатив сгладило падение запасов бензина и дистиллятов на 2,6 млн баррелей в обоих случаях. Brent превысила отметку 59 долларов за баррель и теперь всерьез нацелена на психологический уровень 60 долларов. Рубль на этом фоне укрепился, отправив доллар в район 63,50 руб. Несмотря на резкие внутридневные колебания, в последние дни пара остается в основном в диапазоне, в роли границ которого выступают 100- и 200-дневная скользящая средняя. При этом доллар продолжил укрепляться на форексе. В своем протоколе прошлого заседания Федрезерв проявил осторожный оптимизм в отношении возможности сохранить ставки неизменными в этом году, но при этом регулятор признал появление новых рисков, сопряженных с эпидемией коронавирус. Комитет также указал на улучшение экономического прогноза по сравнению с декабрьской оценкой, что одобрили долларовые быки. В целом же протокол оказался скорее нейтральным для рынков и бурной реакции не вызвал. Сегодня рубль сможет продолжить укрепление, если Brent перейдет к тестированию уровня 60 долларов. Геннадий Николаев, эксперт Академии управления финансами и инвестициями

33. Вероятно сохранение спроса на «защитные» активыЧт, 20 фев[−]
В среду высоколиквидные бумаги закрылись преимущественно в плюсе. Лучше рынка выглядел Норникель (GMKN, +3.2%) на фоне увеличение веса бумаг компании в фондовом индексе MSCI Russia 10/40. Кроме того, заметно подорожали Роснефть (ROSN, +3.0%) Новатэк (NVTK, +2.1%) после публикации годовой финансовой отчетности по международным стандартам. Обыкновенные акции Татнефти (TATN) подорожали на 1.9%, Сургутнефтегаза (SNGS) – на 1.6%, Полюса (PLZL) – на 1.4%, привилегированные акции Транснефти (TRNFP) – на 1.0%. Во втором эшелоне было отмечено повышение по отдельным бумагам. Так, обыкновенные акции Мосэнерго (MSNG) подорожали на 10.2%, МГТС (MGTS) – на 7.6%, Северо-Западного морского пароходства (SZPR) – на 5.2%. Фондовые индексы США повысились на 0.4% - 0.9%, фьючерсы на индексы США торгуются ниже уровней закрытия, зафиксированных в среду. Европейские фондовые индексы закрылись в плюсе, по азиатским наблюдаются разнонаправленные изменения. С позиций технического анализа, актуальным сценарием в краткосрочной перспективе остается консолидация в диапазоне 1500 пунктов – 1560 пунктов по индексу РТС. Внешний фон к открытию торгов носит неоднозначный характер – сообщения о заметном росте числе случаев заражения вирусом 2019-nCoV в Южной Корее и летальных исходах на японском круизном лайнере дали основания для некоторого «охлаждения» оптимизма на рынках, а значит, вероятно сохранение спроса на «защитные» активы. На валютном рынке пара доллар-рубль может найти поддержку вблизи отметки 63.5. Антон Старцев, ведущий аналитик компании «ОЛМА»

34. Рынок демонстрирует стойкостьЧт, 20 фев[−]
Настроение на рынке изменилось к лучшему. Провал предыдущего дня был выкуплен. Большинство бумаг закрылось в зеленой зоне. Лидерами роста стали акции Мосэнерго (+10,23%). Лидерами снижения стали акции ТГК-2 (-21,18%). Максимум на фоне роста цены на платину обновили акции ГМК Норникель (+3,22%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 63,50-64, торговая активность в ней вернулась на уровень декабря. Падение во вторник не стало сигналом для распродаж. Положительную динамику, впрочем, поддерживают исключительно внешние факторы. Причем, с одной стороны, растут опасения коррекции рынков хотя бы из-за снижения корпоративных прибылей в 1-м квартале, на фоне ситуации с коронавирусом. Но в то же время, растут не только активы, традиционно принимаемые за «защитные», такие, как золото, но и сырьевые, а также и сам фондовый рынок, что достаточно необычно. В России рост котировок сырьевых бумаг поддержали отчетности Роснефть (+2,97%) и НОВАТЭКа (+2,07%). Несмотря на то, что они не во всех аспектах оправдали ожидания игроков, заметного ухудшения основных показателей не произошло, и котировки снижались заранее. Так что отчетность можно считать отыгранной. Стоит отметить и рост интереса к облигациям. Возможно, акции кажутся инвесторам дорогими, или они не хотят покупать их в боковом тренде, поэтому увеличился спрос на ОФЗ. Ожидаем смешанную динамику. В фокусе реакция на публикацию протокола заседания ФРС, статистика розничных продаж и безработицы в России, а также оценку ВВП за январь. В США опубликуют данные по углеводородам и числу обращений за пособиями. Ожидание в паре USD/RUB в диапазон 63,00-64,00. Ориентир по индексу Мосбиржи: 3090-3110 п. Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»

35. Нефть: санкции вернули в поле зрения отметку 60 долларовСр, 19 фев[−]
После некоторой заминки, цены на нефть вернулись к росту и теперь демонстрируют подъем седьмой день подряд, обновив максимумы конца января за пределами уровня 58 долларов за баррель, в районе 58,40 долларов на утренних торгах в среду. Покупатели в сырьевом сегменте оживились после новостей о том, что США ввели санкции в отношении трейдингового подразделения «Роснефти» Rosneft Trading за торговлю венесуэльской нефтью. В рамках ограничений контрагенты должны до 20 мая свернуть все операции с «дочкой» российского производителя, которая экспортирует почти 70% венесуэльской нефти. Неудивительно, что сигналы о перебоях в поставках спровоцировали подъем котировок, которым как раз не хватало свежего импульса для нового прорыва. На фоне подъема выше уровня 58 долларов за баррель в игру вернулась психологическая отметка 60 долларов. Однако о ее уверенном прорыве говорить пока рано. Во-первых, в эпицентре внимания инвесторов остается тема коронавируса, которая продолжает подпитывать страхи по поводу ослабления спроса. Во-вторых, интерес к риску на этом фоне остается неустойчивым, а нефтяные цены чутки реагируют на его изменения. В-третьих, бычий потенциал Brent продолжает сдерживать сильный доллар, который продолжает обновлять максимумы апреля 2017 года в паре с евро. Другими словами, когда рынок отыграет санкционную тему, продолжать восхождение баррелю будет непросто. В случае развития импульса ближайшая цель проходит на 58,60 долларов. Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами"

36. К середине дня покупки в рубле могут активизироватьсяСр, 19 фев[−]
Сегодня перед открытием российского рынка для национальной валюты сложился умеренно позитивный внешний фон. Консолидация в большинстве валют EM у уровней закрытия вторника и дальнейший рост рынка энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки Brent утром прибавляет порядка 1%, закрепившись выше 58 долларов, создают предпосылки для роста рубля. Однако в начале дня, на фоне сохранения среди инвесторов санкционных опасений ожидаем преобладания продаж в российской валюте, что позволит доллару подняться в район 63,9 рубля. При этом в ходе сессии рубль может получить поддержку со стороны аукционов по размещению ОФЗ. Более того, введенные санкции касаются российских компаний и России лишь опосредованно и в незначительной степени. В результате в ходе дня возникшая вчера санкционная премия в паре доллар/рубль может быть скомпенсирована, что приведет к отступлению американской валюты в нижнюю половину диапазона 63,2 – 64,4 рубля. Во вторник российский рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию дня доллар прибавил 0,5%, поднявшись в район 63,8 рубля, евро подтянулся на 0,1%, до 68,8 рубля. При этом в первой половине торгов, несмотря на существенное снижение рынка энергоносителей, рубль чувствовал себя лучше остальных валют EM и лишь во второй половине дня, на фоне роста санкционных рисков, продажи в российской валюте активизировались, что позволило доллару существенно подрасти. Отметим, что рубль не смогло поддержать восстановление рынка энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки Brent к вечеру смог отыграть потери и выйти на положительную территорию. Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

37. «Норникель» возглавит отскок российского рынка акцийСр, 19 фев[−]
Российский рынок акций упал вчера почти на 1,2% на негативном внешнем фоне, вновь выглядя намного хуже западных рынков. Формальной причиной для мировых распродаж стало сообщение Apple, что из-за коронавируса продажи будут ниже плана и компания ограничит поставки своих новых iPhone. Свалилась «Роснефть», по итогам дня потеряв 2,7% на сообщении, что Штаты ввели санкции против «дочки» компании за работу в Венесуэле. В общем-то «Роснефть» и так давно выглядит хуже рынка, и такую реакцию можно назвать больше эмоциональной. Все-таки США испугались накладывать ограничения на саму компанию, поскольку это значило бы остановить закупки российской нефти. Поэтому ждем сегодня хорошего отскока в «Роснефти». В плюсе был «Норильский Никель», отыгрывавший рост цен на никель и палладий. Сегодня бумага мощно выстрелит, может быть процента на 3. С утра цены на палладий растут на 5,5%, более полупроцента прибавляет никель. В целом же внешний фон перед открытием наших торгов складывается позитивный: на четверть процента растут американские фьючерсы, на процент – нефть. Поэтому ждем утреннего открытия Индекса Мосбиржи ростом в пределах 0,5%. Однако принципиально картина в Индексе Мосбиржи не меняется: по-прежнему он продолжает находиться в боковике с границами 3050-3140 пунктов. Нефть подходит к первой цели отскока после обвала в район 53 доллара за баррель. Сейчас баррель «черного золота» пытается закрепиться выше 58 долларов. Сопротивлением росту является район 58-58,5 долларов, при уходе выше можно будет строит планы о движении к 60 долларам за баррель. Однако не исключено, что данное сопротивление с ходу пройдено не будет, что окажет негативное давление на российский рынок акций. Продолжается высокая волатильность в рубле: вчера пара доллар-рубль вновь выросла почти на 0,8%, закрывшись чуть ниже отметки 64. Негативом для российской валюты является продолжающийся рост доллара на мировом рынке. Так, пара евро-доллар пытается закрепиться ниже 1,08. Стратегической же целью евро-доллара является уход в район 1,05, а потом и на паритет. Впрочем, можно ожидать, что американские монетарные власти начнут предпринимать меры против роста доллара. Сегодня же рубль вновь пойдет в рост, отыгрывая улучшение внешнего фона, рост аппетита к риску и рекордно дорогую за последние дни нефть. Если внешний фон не ухудшится, то пара доллар-рубль вновь спустится ближе к отметке 63. Среднесрочным негативом для российской валюты является необходимость выплатить 50 млрд долларов экс-акционерам «Юкоса». Алексей Антонов, аналитик АЛОР БРОКЕР

38. Санкционный фактор добил российские активыСр, 19 фев[−]
Во вторник российский рынок изначально снижался на внешней истории – рисковые активы полетели вниз после того как американский гигант Apple признал, что из-за коронавируса не оправдает собственные прогнозы по прибыли и продажам в текущем квартале. Последующие попытки восстановления не увенчались успехом, поскольку на площадки пришел свежий негатив. Штаты ввели санкции против «дочки» «Роснефти» - трейдингового подразделения Rosneft Trading, при помощи которого, как утверждает Вашингтон, Венесуэла обходила нефтяное эмбарго, введенное Америкой. Первоначальная реакция нашего рынка была довольно эмоциональной, но когда стало понятно, что ограничения не затрагивают саму «Роснефть», напряжение немного ослабло. Тем не менее, по итогам сессии индекс МосБиржи и РТС потеряли 1,16% и 1,80% соответственно. По сути, ухудшение настроений на отечественных площадках обусловлено напоминанием о санкционной тематике. Ранее Штаты говорили о возможных санкциях именно против «Роснефти», но власти вряд ли реализуют эту угрозу, прекрасно отдавая себе отчет в том, что ограничения в отношении такого крупного производителя неизменно поднимут волну беспокойства по поводу сокращения предложения и повлекут скачок цен на нефть, а это не нужно Трампу. Примечательно, даже на санкции против «дочки» российского гиганта рынок черного золота отреагировал довольно бурно. От минимумов в районе 56,30 долларов за баррель, во второй половине дня Brent поднялась до 57,80 долларов, а сегодня на утренних торгах передвинула февральские максимумы до 58,40 долларов, в том числе за счет улучшения внешнего фона на признаках замедления распространения вируса. Так, азиатские площадки сегодня перешли к росту, также реагируя на данные по японскому экспорту, которые оказались не такими слабыми, как опасались инвесторы, особенно после недавних удручающих показателей ВВП за четвертый квартал. Учитывая возвращение интереса к риску в сочетании с удорожанием нефти, можно предположить, что после эмоциональной реакции российский рынок попытается прийти в себя и откроет сегодняшнюю сессию в плюсе. Сама «Роснефть», которая в моменте теряла порядка 5%, к концу вчерашних торгов сократила потери до 2,7% и, вероятно, пока будет оставаться под некоторым давлением, переваривая новости о санкциях. Геннадий Николаев, эксперт Академии управления финансами и инвестициями

39. Поддержку развивающимся рынкам оказали сообщения об обсуждении новых мер поддержки экономики в КитаеСр, 19 фев[−]
Во вторник высоколиквидные бумаги закрылись преимущественно в минусе – негативное влияние китайского коронавируса приобрело более осязаемый характер после предупреждения корпорации Apple о срыве целей менеджмента по выручке в текущем квартале. В итоге Сургутнефтегаз (SNGS) подешевел на 4.0%, Роснефть (ROSN) – на 2.7%, Аэрофлот (AFLT) – на 2.2%, Магнит (MGNT) и Алроса (ALRS) – на 2.1%, Татнефть (TATN) – на 2.0%. Между тем спрос на «защитные» активы оказал поддержку котировкам акцию Полюса (PLZL, +1.0%). Во втором эшелоне не сложилось единой динамики изменения цен. Центральный телеграф (CNTL) вырос на 39.9%, Электроцинк (ELTZ) – на 4.0%, МРСК Северо-Запада (MRKZ) – на 3.6%. Тем временем обыкновенные акции ТГК-2 (TGKB) подешевели на 12.6%, корпорации Квадра (TGKD) – на 8.9%, Томской распределительной компании (TORS) – на 8.4%. Фондовые индексы США закрылись в среднем в некотором минусе, фьючерсы на индексы США торгуются выше уровней закрытия, зафиксированных во вторник. Европейские фондовые индексы закрылись в минусе, азиатские находятся в среднем в плюсе. Сегодня в начале торгов возможна простановка коррекции вниз по индексу РТС – достаточных оснований для выхода из консолидации вниз пока не наблюдается. Некоторую поддержку развивающимся рынкам оказали сообщения об обсуждении новых мер поддержки экономики в Китае, включая прямое вливание ликвидности, а также объединение авиаперевозчиков (однако источники Bloomberg сообщают, что окончательное решение пока не принято). Между тем динамика цен на золото и котировок казначейских облигаций США указывает на сохранение спроса на «защитные» активы, что подразумевает слабость спроса на рынках акций. В течение дня внимание трейдеров могут привлечь корпоративные события. Так, сегодня ожидается публикация отчетности по международным стандартам за 2019 год Новатэком (NVTK) и Роснефтью (ROSN). Котировки последней могут оказаться под давлением в начале торгов из-за новых санкций США (связанных с деятельностью в Венесуэле) в отношении дочерней компании Роснефти, швейцарской Rosneft Trading SA. На валютном рынке сокращение «спроса на риск» выражается в роста по индексу доллара (DXY), что подразумевает сохранение в силе возможности повторного «тестирования» уровня 64.0 по паре доллар-рубль в краткосрочной перспективе. Антон Старцев, ведущий аналитик компании «ОЛМА»

40. В фокусе – отчетность Роснефти и НоватэкаСр, 19 фев[−]
Dxthf преобладала отрицательная динамика. Лидерами роста вновь стали акции Polymetal (+2,2%). Аутсайдерами стали акции ТГК-2 (-24,08%). Причем, внутри дня наблюдался существенный рост. Пара USD/RUB торговалась вблизи отметки 63,50. НОВАТЭК (+0,22%) отчитается за 2019 год по МСФО. Консенсус-прогноз предполагает, что выручка в 4 квартал превысила 210 млрд руб., а по итогам года составила около 850 млрд руб. Показатель EBITDA, скорректированный по итогам года, мог оказаться более 450 млрд руб., нормализованная прибыль составила 210-230 млрд. В краткосрочном плане возможен отскок котировок в диапазон 1150-1200 руб. Роснефть (-2,69%) отчитается за 2019 год по МСФО. Ожидается, что выручка достигла 8,4 трлн руб., показатель EBITDA – 2 трлн руб., прибыль – 750 млрд руб. На рост прибыли позитивное влияние оказало укрепление рубля. Консенсус-прогноз по акциям – 545 руб. на горизонте 12 месяцев, что соответствует 15% потенциалу роста без учета дивиденда. Ожидаем смешанную динамику. В центре внимания инвесторов размещение новых выпусков ОФЗ. Ожидание в паре USD/RUB в диапазон 63,00-64,00. Ориентир по индексу Мосбиржи: 3060-3100 п. Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»

41. Рынок нефти следует за фондовыми площадкамиВт, 18 фев[−]
В понедельник цены на нефть отметили пятый день роста кряду, обновив февральские максимумы в районе 57,70 долларов за баррель. Подъему способствовали неплохие настроения в рядах инвесторов в целом, во многом благодаря дополнительным мерам поддержки со стороны китайских властей. При этом на протяжении всего восстановления бычий импульс на рынке носит сдержанный характер, указывая на осторожность игроков из-за преобладающей неопределенности по нескольким фронтам. Во-первых, несмотря на предпринимаемые правительством шаги по борьбе с распространением вируса, эпидемия продолжается, заставляя участников рынка гадать, какими будут масштабы последствий для экономики, а в случае с сырьевым сегментом – для спроса на энергоносители. Во-вторых, страны ОПЕК+ так и не согласовали дату встречи, а Россия продолжает противиться инициативе технического комитета дополнительно сократить добычу. К слову, несмотря на то, что производство черного в Ливии сократилось примерно на 1 млн баррелей в день, что эквивалентно 1% мирового предложения, рынок не получает значимой поддержки со стороны этого фактора, который нивелируется эффектом от распространения вируса. Более того, бычья коррекция на рынке нефти начала подавать признаки угасания – во вторник котировки отступают, уже лишившись набранных вчера позиций. Brent тестирует уровень 57 долларов за баррель, чутко реагируя на ухудшение настроений на фондовых площадках, где инвесторов подкосили новости о том, что Apple, сославшись на проблемы, с которыми столкнулись ее поставщики в Китае из-за коронавируса, сокращает поставки iPhone и признает, что в первом квартале не достигнет запланированных финансовых результатов. Также рост нефтяных цен сдерживают крепкий доллар и ожидания отчета API по запасам сырой нефти в США. Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами"

42. Нефть марки Brent на торгах вторника снижаетсяВт, 18 фев[−]
К 9:00 МСК стоимость Brent составляет $57,07 за баррель. Судя по всему, продавцам удалось перехватить инициативу и впервые с 10 февраля увести котировки на отрицательную территорию. Напомним, что на прошлой неделе цены на нефть выросли примерно на 5% и в понедельник смогли удержать завоеванные позиции. Давление на нефть продолжают оказывать распространение коронавируса, а также его влияние на спрос, сомнения в способности ОПЕК+ прийти к соглашению относительно мер по поддержке нефтяных цен, а также пересмотр прогнозов по спросу на нефть со стороны ОПЕК и Администрации энергетической информации. Дополнительным фактором снижения цен также выступили комментарии Moody's Investors Service о том, что «вспышка коронавируса создает новые риски для перспектив стабилизации роста мировой экономики в 2020 году и представляет угрозу международной торговле и туризму». Исходя из этого в Moody's понизили прогноз роста мирового ВВП в 2020 году на 0,2%. В соответствии с обновленным прогнозом, экономики G20 в текущем году покажут рост на 2,4%. Против покупателей нефти также выступили данные по ВВП Японии, которые оказались самыми слабыми за шесть лет. В четвертом квартале 2019 года потребительские расходы в Японии снизились на 2,9%, на 3,1% просели инвестиции бизнеса, на 0,1% - экспорт. Участники рынка полагают, что в 2020 году ситуация ухудшится и техническая рецессия неизбежна. Негативное влияние на нефть японской статистики обусловлено тем, что Япония является третьим по величине нетто-импортером нефти в мире. Учитывая сказанное, котировки Brent рискуют остаться под давлением. Brent SellStop 56,80 TP 54,10 SL 57,40 Артем Деев руководитель аналитического департамента AMarkets

43. Индекс Мосбиржи вновь уйдет к нижней границе боковикаВт, 18 фев[−]
Вчера на плюсующих американских фьючерсах и подрастающей нефти Индекс Мосбиржи сумел прибавить 0,43% и закрыться на отметке 3110 пунктов. Торги проходили на очень низких оборотах, что связано было с празднованием в Штатах Дня президентов. С технической точки зрения ничего принципиально не изменилось: наш рынок продолжил оставаться в боковике с границами 3050-3140 пунктов. Отдельно стоит отметить вчерашний рост ТГК2 на 65%. Всего же с 10 февраля бумага выросла в 3 раза! Кто, почему так сильно, и зачем разгоняет эти малоликвидные акции – пока остается загадкой. Но покупать их сейчас мы не рекомендуем – с такой же быстротой они могут схлопнуться в 1,5-2 раза. Сегодня с утра внешний фон резко ухудшился: американские фьючерсы падают на полпроцента, около процента теряет нефть. Никаких серьезных поводов для такого снижения нет, и пока оно рассматривается как коррекция американских индексов после сильного роста прошлой недели. Так что откроемся мы снижением в районе 0,4-0,5%. При ухудшении внешнего фона есть риск того, что Индекс Мосбиржи протестирует нижнюю границу боковика. Но для сильной коррекции с пробитием отметки 3050 пунктов поводов пока нет. Для шортов вновь можно попробовать использовать «Газпром». Вызывает опасения и Сбербанк, который вчера выглядел хуже рынка и не оттолкнулся от поддержки 252 руб. Сегодня на открытии он пробьет ее вниз, что приведет к закрытию длинных позиций и может усилить снижение. Пойдет вниз и один из лидеров среди «голубых фишек» - ГМК «Норильский Никель» из-за процентного снижения цен на никель. Однако следует помнить, что настроения в последнее время меняются очень быстро и увлекаться шортами не стоит. Что касается нефти, то несмотря на утреннее снижение, краткосрочный тренд остается восходящим. Целью отскока после обвала в район ниже 54 долларов остается диапазон 58-58,5 долларов за баррель. Пройти выше будет очень сложно в отсутствие новых драйверов и растущей уверенности, что экстренная встреча стран ОПЕК+ для снижения добычи не состоится. В широком боковике с границами 62-64,4 останется и пара доллар-рубль. В первой половине дня ждем движения в район 64. Но на этой неделе с каждым днем будет возрастать действие фактора приближения налогового периода, поэтому верхняя граница боковика вряд ли будет пробита. Алексей Антонов, аналитик АЛОР БРОКЕР

44. Акции НОВАТЭКа растут перед отчетомВт, 18 фев[−]
Вчера торговая динамика была разнонаправленной. Торговая активность была умеренной в связи с выходным днем в США. Лидерами роста вновь стали акции ТГК-2 (+ 65,93%). Аутсайдерами стали акции ТГК-14 (-11,04%). Причем, внутри дня наблюдался существенный рост. Пара USD/RUB торговалась вблизи отметки 63,50. Акции НОВАТЭКа (+3,86%) растут перед отчетом. Значительного фундаментального потенциала роста на ближайшие полгода мы не находим, но с технической точки зрения, это одна из лучших торговых идей для того, чтобы заработать в длинной позиции. Краткосрочно отскок возможен в диапазон 1150-1200 руб. Продолжается спекулятивная игра в бумагах энергокомпаний. Их котировки отличаются исключительной волатильностью. Это можно объяснить спекулятивной игрой на ожиданиях дивидендов либо непубличной информацией. На фоне относительно низкой ликвидности, закрытие коротких позиций в отдельных бумагах также может спровоцировать резкий рост котировок. Мы не ожидаем существенного увеличения дивидендной доходности в энергогенерации в текущем году, а стремительный рост котировок отдельных бумаг в отсутствие новостей может в любой момент смениться не менее стремительной коррекцией, что уже происходит в отдельных бумагах. Ожидаем смешанную динамику. В фокусе статистика денежного рынка Китая. Ожидание в паре USD/RUB в диапазон 63,00-64,00. Ориентир по индексу Мосбиржи: 3090-3120 п. Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»

45. Рынок РФ последует на юг след за коллегамиВт, 18 фев[−]
Неделя на российском рынке началась спокойно. Ведущие фондовые индексы торговались в основном на положительной территории с невысокой амплитудой колебаний и на относительно низких торговых оборотах, что отчасти было связано с празднованием Дня президентов в США. Опасения, связанные с коронавирусом, поутихли на фоне дополнительных мер, принятых китайским правительством, а дальнейший подъем котировок нефти оказал нашему рынку дополнительную поддержку. В итоге индекс МосБиржи и РТС завершили сессию ростом в пределах 0,5%. Нефть Brent подросла еще на 0,7%, добравшись до локальных максимумов в районе 57,70 долларов за баррель. Инвесторами движет надежда на меры ОПЕК+ по оказанию поддержки рынку, а также ожидания, что последствия коронавируса будут иметь ограниченные последствия для спроса на энергоносители. Впрочем, после пяти дней роста, во вторник котировки перешли к снижению, уже растеряв заработанные накануне очки. Brent расположилась в районе 57 долларов за баррель, реагируя на ухудшение внешнего фона. Интерес к риску снова угас, преимущественно на сообщениях о том, что «яблочный» гигант Apple ограничивает поставки iPhone из-за проблем поставщиков в Китае на фоне эпидемии коронавируса. Таким образом, компания уже не рассчитывает зафиксировать запланированную прибыль в первом квартале этого года. Эти заявления подорвали и без того хрупкий спрос на риск, отправив азиатские площадки на отрицательную территорию. Таким образом, учитывая ухудшение внешнего фона и откат нефтяных цен, сегодняшнее открытие российских индексов может состояться на отрицательной территории. В пользу такого сценария также говорит снижение американских фьючерсов. Геннадий Николаев, эксперт Академии управления финансами и инвестициями

46. Ожидаем давления на рубль в начале сессииВт, 18 фев[−]
Сегодня перед открытием российского рынка для рубля сложился умеренно негативный внешний фон. Отступление на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,9%, вернувшись в район 57 долларов, а также ослабление валют развивающихся стран, теряющих в пределах 0,3%, окажет давление на российскую валюту. В результате в начале сессии продажи в рубле будут преобладать, что позволит доллару уже в первые минуты подтянуться в район 63,6 рубля. В дальнейшем негативные настроения в рубле могут сохраниться на фоне роста опасений относительно влияния коронавируса на мировую экономику, что способствует снижению аппетита к рисковым активам, включая валюты EM и энергоносители. При этом в рамках предстоящей сессии ожидаем сохранения американской валютой позиций в диапазоне 63,2 – 64,4 рубля. Напомним, что днем ранее основные мировые валюты ослабли по отношению к рублю. Так, к окончанию дня доллар и евро потеряли порядка 0,2%, отступив до 63,5 и 68,7 рубля соответственно. При этом американская валюта в ходе сессии протестировала двойную поддержку в виде уровня 63,2 рубля и краткосрочного восходящего тренда, берущего начало от минимумов года. Сил на ее пробой не хватило, что позволило «быкам» вернуть себе инициативу и к окончанию торгов отыграть большую часть потерь. Отметим, что до пробоя данной поддержки и ухода ниже минимумов прошлой недели говорить о развороте и начале полноценного укрепления рубля преждевременно, а текущая динамика укладывает в разряд коррекции. Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

47. Предупреждение Apple стало поводом к коррекции вниз на рынках акций в целомВт, 18 фев[−]
В понедельник высоколиквидные бумаги закрылись преимущественно в плюсе – некоторое смягчение опасений в отношении темпов распространения коронавируса в Китае и сокращение активности нерезидентов из-за выходного в США способствовали восстановлению котировок. Лучше рынка выглядел Новатэк (NVTK, +3.9%) – участники рынка, по всей вероятности, формируют длинные позиции по бумагам компании в преддверии публикации отчетности по международным стандартам за прошедший год (19.02). Норникель (GMKN) подорожал на 1.2%, Транснефть (TRNFP) – на 1.1%, АФК Система (AFKS) и Роснефть (ROSN) – на 0.9%, Магнит (MGNT) и Аэрофлот (AFLT) – на 0.8%. Во втором эшелоне вновь был отмечен рост по отдельным бумагам. Так, заметно подорожали обыкновенные акции ТГК-2 (TGKB, +65.9%), Южуралникель (UNKL) вырос на 19.9%, Томская распределительная компания (TORS) – на 16.1%. В США в понедельник торги не проводились по случаю Дня рождения Дж. Вашингтона, фьючерсы на индексы США торгуются ниже уровней закрытия, зафиксированных в пятницу. Европейские фондовые индексы закрылись в некотором плюсе, по азиатским индексам наблюдается коррекция вниз. Сегодня в начале торгов вероятна коррекция вниз по индексу РТС под влиянием внешнего фона. Корпорация Apple предупредила о срыве целей по выручке из-за влияния коронавируса в Китае, что напомнило трейдерам о рисках и стало поводом к коррекции вниз на рынках акций в целом. Сегодня в 14:00 мск ожидается отчетность американского оператора сети розничной торговли Walmart (14:00 мск). На валютном рынке доллар США сохраняет статус «защитной» валюты, в начале торгов возможно некоторое укрепление доллара к рублю. Антон Старцев, ведущий аналитик компании «ОЛМА»

48. На нефтяном рынке царит неопределенностьПн, 17 фев[−]
Нефть продолжила дорожать в пятницу, в результате чего по итогам недели Brent подросла на 5%, максимально с сентября прошлого года. Котировки превысили уровень 57 долларов за баррель, обновив февральские максимумы в районе 57,50 долларов. В понедельник цены на черное золото показывают скромный восходящий уклон, удерживаясь над отметкой 57. В пользу дальнейшего восстановления цен говорит информация о росте числа выздоровевших от коронавируса в Китае, а также о том, что Центробанк КНР принял дополнительные меры поддержки. В частности, регулятор снизил ставку по кредитам по программе среднесрочного кредитования бизнеса, чтобы ограничить негативные последствия распространения вируса. Тем временем Россия не торопится соглашаться на дополнительное сокращение добычи, тем самым обостряя свои отношения с ОПЕК и повышая градус напряженности на рынке. Если в конечном итоге Москва даст отрицательный ответ, это может повлечь новый обвал котировок на фоне недавнего снижения прогнозов роста мирового спроса ведущими агентствами, включая сам картель. Локальным фактором, сдерживающим покупателей, служит пятничный отчет Baker Hughes, отразивший роста числа буровых еще на 2 единицы, до 678 штук, что стало максимумом 2020 года. В ближайшей перспективе Brent, вероятно продолжит оставаться в подвешенном состоянии. Главная задача на данном этапе – удержать завоеванные позиции, а в случае реализации позитивного сценария – вернуться за пределы психологического уровня 60 долларов, тогда как ближайшая поддержка теперь представлена в виде отметки 57 долларов. Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами"

49. Рынок нефти сохраняет потенциал для дальнейшего сниженияПн, 17 фев[−]
На прошлой неделе китайские власти сообщили о росте смертности от вируса COVID-19, впервые появившегося в Ухане в конце 2019 года. На сегодняшний день общее число летальных исходов достигло 1775. Национальная комиссия по здравоохранению Китая также сообщила о 10 тыс. новых подтвержденных случая коронавирусной инфекции в континентальной части страны, а общее число инфицированных составило 71 334 человек. Число заболевших резко подскочило в четверг после изменения методики определения вируса правительством КНР. Высокие темпы распространения инфекции уже привели к падению спроса на нефть со стороны Китая более чем на 3 млн. баррелей в сутки. Ожидается, что вспышка эпидемии будет стоить китайской экономике от 1-1,5% экономического роста. Поскольку доля Китая в мире превышает 18%, перспектива последующего спада светит и всей глобальной экономике. Покупатели нефти могли найти поддержу на слухах о намерении стран ОПЕК+ согласовать дополнительное сокращение добычи для предотвращения еще большего обвала котировок «черного золота». При этом, если говорить о перспективах совместного решения ОПЕК+ по дальнейшему снижению предложения, многое по-прежнему зависит от России. Напомним, что российские нефтегазовые компании не соглашаются на более масштабное снижение добычи, считая эти меры преждевременными. Учитывая сказанное, рынок нефти сохраняет потенциал для дальнейшего снижения, особенно в условиях продолжения вспышки новой эпидемии пневмонии. Артем Деев руководитель аналитического департамента AMarkets

50. Рынок акций получит поддержку от нерезидентовПн, 17 фев[−]
Российский рынок акций на прошлой неделе выглядел очень слабо: если американские индикаторы обновляли исторические максимумы, то Индекс Мосбиржи завершил пятидневку практически на уровнях открытия прошлого понедельника. Кроме рисков снижения торгового баланса из-за проблем коронавируса, особых причин для отставания российских акций от их западных коллег нет. Сырьевые рынки начинают восстанавливаться от эпидемиологических страхов и это дает надежды, что и Индекс Мосбиржи бросится догонять Запад. Возможно, так же думают и крупные зарубежные инвесторы. На текущей неделе поддержку отечественным акциям должен оказать приток средств нерезидентов: данным EPFR Global, в российские акции за неделю по 12 февраля было заведено 220 млн долларов, при том, что неделей ранее отток составил 20 млн долларов. Судя по характеру торгов в последние дни прошлой недели, акции закуплены далеко не на все поступившие деньги. Сегодня перед открытием наших торгов внешний фон можно охарактеризовать как слабо положительный: рост американских фьючерсов на треть процента немного нивелируется слабым снижением нефти. Поэтому ждем открытия рынка небольшим ростом. В целом же Индекс Мосбиржи остается в довольно широком боковике с границами 3050-3140 пунктов. Выход рублевого индикатора из этого диапазона способен спровоцировать сильные, в районе нескольких процентов, дальнейшие движения. Наиболее интересной бумагой для покупок является «Норильский Никель», который сегодня будут отыгрывать ростом повышение мировых цен на никель и палладий более чем на 0,5%. Для шортов рекомендуем использовать «Газпром» и «Роснефть». Никак не уходит под поддержку 252 руб Сбербанк, поэтому его можно также попробовать спекулятивно взять сегодня на отскок с целью поймать несколько рублей роста. Вряд ли торги сегодня будут активные – в Штатах празднуется День президентов, и фондовые секции будут закрыты, а фьючерсы будут торговаться не полный день. Нефть пытается закрепиться выше 57 долларов за баррель и уйти к первой цели отскока 58-58,5 долларов. Пройти выше удастся вряд ли: кроме неопределенности России с вопросом сокращения добычи на 600 тыс баррелей в сутки на котировки сырья давит укрепляющийся доллар. На прошлой неделе пара евро-доллар уверенно закрепилась под отметкой 1,09, а Индекс доллара к концу недели превысил 99 пунктов. Крепкий доллар давит и на рубль, не давая ему подрасти. Сегодня ждем движения пары доллар-руль в район 63. Но в целом для указанной пары коридор 62-64,4 остается актуальным, и пока нет поводов для выхода из него. Алексей Антонов, аналитик АЛОР БРОКЕР

51. Регуляторы продолжают поддерживать рынкиПн, 17 фев[−]
Предстоящая неделя вновь пройдет знаком коронавируса. Данный фактор продолжает оставаться основным при определении инвесторами отношения к рисковым активам, что влияет на динамику большинства рынков. Пока Китаю так и не удалось стабилизировать ситуацию. К утру понедельника количество заболевших превысило уже 71 тысячу человек, а каждый день регистрируется более 2000 новых случаев заражения. Неопределенность, связанная с отсутствием возможности оценить реальные итоговые последствия распространения коронавируса на экономику не позволяет инвесторам определить справедливую стоимость широкого спектра активов. Это заставляет игроков сокращать объемы рисковых активов в портфелях и не дает уровневых ориентиров для покупки. Вторым важным фактором в ближайших сессии станут выступления членов ФРС, публикация протоколов последнего заседания американского регулятора, а также действия Народного Банка Китая. В сложившихся обстоятельствах повышенной неопределенности именно действия мировых Центробанков по стабилизации ситуации способствуют удержанию рынков от более существенного снижения. ФРС продолжает вливать ликвидность в систему. Более того, на прошедшей неделе Дж. Пауэлл заявил, что при спаде в экономики США может понадобиться новый этап количественного смягчения (QE) и ФРС в этом случае агрессивно задействует все возможные инструменты. Логично, что в сложившейся ситуации сигналы от американского регулятора способствуют улучшению настроений на рынках и росту спросу на риск. Также вливание ликвидности проводит и ЦБ Китая – сегодня с утра он в очередной раз через операции РЕПО предоставил ликвидности на 100 млрд юаней. В ходе недели инвесторам стоит обратить внимание на макроэкономическую статистику. В частности, отметим публикацию в США индекса цен производителей и индекса производственной активности ФРБ Филадельфии. В пятницу выйдут предварительные PMI в Европе и США. Настроения на мировых рынках на утро понедельника можно охарактеризовать как нейтральные. В Азии основные индексы демонстрируют разнонаправленное движение. При этом Shanghai Composite растет более чем на 1,5% на вливании ликвидности со стороны китайского регулятора, а японский Nikkei225 снижается на 0,7% на слабых данных по ВВП за 4 квартал. Фьючерсы на основные американские индексы сегодня с утра прибавляют порядка 0,2%, а ближайший фьючерс на нефть марки Brent закрепился выше 57 долларов за баррель. Отметим, что сегодня в рамках сессии ожидаем пониженную активность игроков на фоне выходного в Штатах, где сегодня отмечают День президента. Учитывая внешний фон, в начале торгов понедельника ожидаем бокового движения индекса МосБиржи у уровней закрытия предыдущей недели. Отсутствие торгов в США, будет способствовать низкой активности игроков и снижению волатильности на рынке, что может привести к сохранению нейтральной динамики в рамках всей сессии и удержанию индексом МосБиржи позиций в диапазоне 3080 – 3110 пунктов. При этом в рамках предстоящей недели ожидаем движения индекса МосБиржи в коридоре 3060 – 3130 пунктов. Выход из данного диапазон может дать направление дальнейшему среднесрочному движению. На валютной секции Московской биржи, на фоне стабильной ситуации на рынке энергоносителей и умеренного укрепления валют развивающихся стран, ожидаем некоторого роста рубля по отношению к основным мировым валютам в начале сессии. В результате доллар в первый час торгов может отступить в район 63,4 рубля. В дальнейшем возможен переход в боковое движение, на фоне низкой активности игроков, и сохранения парой доллар/рубль позиций в диапазоне 63,2 – 63,6 рубля. Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

52. Внешний фон пока не дает оснований для заметных движений на рынкахПн, 17 фев[−]
В пятницу российские высоколиквидные акции закрылись в среднем в плюсе – инвесторы по-прежнему придерживаются консервативного подхода, отдавая предпочтение облигациям и «защитным» активам, что отчасти объясняется неопределенностью в отношении масштабов влияния вируса в Китае на мировые экономические цепочки. Обыкновенные акции Магнита (MGNT) подешевели на 2.2%, АФК Система (AFKS) – на 2.1%, Сбербанка (SBER) – на 0.8%, Роснефти (ROSN) – на 0.5%, Газпрома (GAZP) – на 0.4%. Во втором эшелоне был отмечен рост по отдельным бумагам. Так, обыкновенные акции ТГК-2 (TGKB) подорожали на 25.3%, Южуралникеля (UNKL) – на 12.7%, ТГК-14 (TGKN) – на 11.2%, Бурятзолото (BRZL) – на 4.8%. Фондовые индексы США закрылись разнонаправлено, фьючерсы на индексы США торгуются выше уровней закрытия, зафиксированных в пятницу. Европейские фондовые индексы закрылись в среднем в минусе, по азиатским индексам пока не сложилось единой динамики. Консолидация с возможными границами 1500 пунктов – 1560 пунктов по индексу РТС остается актуальным сценарием в краткосрочной перспективе, внешний фон пока не дает оснований для заметных движений. Опасения, связанные с распространением вируса 2019-nCoV, смягчаются по мере роста числа случаев выздоровления и замедления роста числа заболевших, в то время как к сдерживающим для рынка факторам можно отнести слабые данные по экономике Японии – как сообщается, японский ВВП в четвертом квартале прошедшего года сократился на 6.3% в годовом выражении против ожидавшихся 3.8%. На валютном рынке в начале торгов вероятно продолжение консолидации вблизи отметки 63.5 по паре доллар-рубль. Антон Старцев, ведущий аналитик компании «ОЛМА»

53. Yandex снизит скоростьПн, 17 фев[−]
Торговая динамика была разнонаправленной. Лидерами роста вновь стали акции ТГК-2 (+25,34%). Аутсайдерами стали акции Yandex N.V. (-2,47%). Пара USD/RUB торговалась вблизи отметки 63,50 на фоне небольшого отскока цены на нефть. Котировки Yandex N.V. упали после отчета за 2019 год. Темпы роста рекламы, которая пока вносит основной вклад в доходы компании, составили около 18%. На положительную рентабельность EBITDA вышел сегмент такси. Заметно снизилась общая рентабельность EBITDA (до 30%) и прибыли (13%), на фоне роста выручки на 38%. Отчасти это обусловлено особенностями бухучета. Нервная реакция инвесторов вызвана не только сокращением рентабельности, но и прогнозом снижения темпа роста в нынешнем году до 22-25%. По итогам 2020 года выручка может достичь 215 млрд руб., EBITDA – 65 млрд, прибыль –35 млрд руб. По основным мультипликаторам на 2021 год Yandex торгуется близко к Google и Mail.ru, но дешевле Alibaba и Baidu. Однако, на текущий год акции выглядят переоцененными. Я полагаю, что иностранные фонды не будут пересматривать свои позиции в акциях ведущего российского интернет-гиганта, бизнес которого простирается в сегмент розничных услуг (такси, доставка). Конкуренция с Mail.ru на рынке рекламы и такси не выглядит для Yandex опасной, хотя, возможно, будет тормозить рост рентабельности этих сегментов. До конца квартала котировки, вероятнее всего, будут торговаться преимущественно в коридоре 2800-3000 руб. Ожидаем смешанную динамику. В фокусе статистика промпроизводства в России, макроэкономические индикаторы из Китая и Японии. Ожидание в паре USD/RUB в диапазон 63,00-64,00. Ориентир по индексу Мосбиржи: 3080-3110 п. Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»

54. Нефть: главное – удержать позицииПт, 14 фев[−]
Цены на нефть воздержались от падения на торгах в четверг и даже немного прибавили в цене, закрывшись над уровнем 56 долларов за баррель. В моменте Brent касалась уровней вблизи 57 долларов, но и на максимумах удержаться не смогла. На утренних торгах в пятницу котировки торгуются практически во флэте, пытаясь определиться с вектором дальнейшего движения. Рынок нефти, как и остальные активы, остается под влиянием новостей на тему коронавируса, которые остаются противоречивыми. После сигналов о замедлении распространения заболевания и росте числа выздоровевших, появилась информация о резком скачке числа инфицированных, что подогревает рост волатильности. В условиях нервозности нефтяные цены испытывают трудности с привлечением спроса, хотя за последние дни ситуация все же несколько улучшилась. Также напряженность на рынке создает молчание ОПЕК+ - экспортеры до сих пор не озвучили свое решение по вопросу дополнительного сокращения добычи. Судя по ряду прогнозов, у картеля и его союзников практически нет выбора – МЭА, Минэнерго США, да и сама ОПЕК понизили свои оценки роста спроса под влиянием коронавируса, что грозит еще большим перекосом в сторону предложения. В ближайшей перспективе задача Brent – закрепиться зад уровнем 56 долларов и не привлечь фиксацию прибыли после недавнего роста. Сегодня вечером Baker Hughes представит традиционные еженедельные данные по буровой активности, но если показатель не отразит существенных изменений, то релиз, скорее всего, останется незамеченным. Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами"

55. Техническая картина говорит в пользу продолжения роста доллараПт, 14 фев[−]
Сегодня перед открытием российского рынка сложился нейтральный внешний фон для рубля. Консолидация валют развивающихся стран и закрепление нефти марки Brent выше 56 долларов будут способствовать переходу рубля в боковое движение у уровней закрытия четверга. В результате доллар в начале дня удержит позиции в районе 63,6 рубля. В ходе торгов возможно некоторое снижение американской валюты на фоне фиксации прибыли по спекулятивным длинным позициям в преддверии выходных. При этом в рамках сегодняшней сессии ожидаем сохранение долларом позиций в диапазоне 63,2 – 64,4 рубля. Отметим, что, согласно нашей модели, справедливым диапазоном для пары доллар/рубль выступает 62,4 - 63,2 рубля за единицу американской валюты, что говорит об адекватной оценке рынком российской валюты относительно текущих цен на нефть, макропоказателей и сезонных факторов. При этом техническая картина на графике доллара говорит в пользу возможного продолжения восходящей динамики и достижения отметки 64,4 рубля. Для отмены данного сценария долларовым «медведям» необходимо увести американскую валюту ниже минимумов среды. Это приведет к пробою краткосрочного восходящего тренда, берущего начало от минимумов года и проходящего в районе 63,1 рубля, что будет говорить в пользу возобновления полноценного снижения пары доллар/рубль. Напомним, что днем ранее основные мировые валюты смогли уверенно укрепиться по отношению к рублю. Так, к окончанию дня доллар подтянулся на 0,7%, закончив торги чуть выше 63,6 рубля, евро прибавил 0,4%, до 69 рублей. Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

56. Сегодня сильных движений индекса Мосбиржи не ожидаетсяПт, 14 фев[−]
Российский рынок вчера снизился на 0,4%, вновь оказавшись хуже западных индикаторов. Во многом негативный результат был получен благодаря фиксации прибыли в сильно перегретом «Норильском Никеле» (-2,1%) и возобновившему снижение «Газпрому» (-1,9%). Частично слабый спрос на «голубые фишки» объясняется перетоком капитала во «второй эшелон». В частности, продолжается бурный рост электроэнергетики. Вчера в фаворитах были «дочки» «Газпрома» в ожидании высоких дивидендов. Прогнозируется, что «Газпром» будет способствовать как можно большим выплатам со стороны своих дочерних компаний для пополнения собственной ликвидности. Внешний фон с утра можно назвать нейтральным. Американские фьючерсы подрастают на четверть процента, но чуть на большую величину дешевеет нефть. Поэтому ждем открытия российского рынка акций недалеко от вчерашнего закрытия. Если внешний фон продолжит улучшаться, то и российский рынок акций попробует подрасти, но ненамного. Традиционных рисков снижения рынка вечером в пятницу сейчас нет, маржинальных позиций немного, поэтому открытые позиции можно переносить через выходные. Собственных идей, кроме дивидендных, у нас немного и мы по-прежнему будем ориентироваться на западные площадки. Там ситуация в краткосрочном плане остается неопределенной. С одной стороны, на западные рынки продолжают давить страхи негативных последствий коронавируса и перекупленность американских индексов. С другой, к покупкам зовет большой объем ликвидности и низкие процентные ставки по госбумагам. Но в последние недели мы видели, что американские инвесторы очень быстро откупают все просадки, что говорит о превалировании среднесрочных «бычьих» настроений. Продолжается наблюдаться высокая волатильность в рубле. Вчера российская валюта вновь подешевела к доллару – потери составили 0,7%. Между тем, доллар на мировом рынке продолжает неспешно укрепляться. Индекс доллара уже превысил отметку 99, а пара евро доллар потихоньку подходит к уровню 1,08. Это негативный фактор для рубля, но больший вес в динамике российской валюты имеет сейчас все-таки нефть. Пока для пары доллар-рубль актуальным видится довольно узкий коридор 63-64, из границ которого пара уже долго не может выбраться. Как правило, после такого боковика, да еще с учетом высокой волатильности, можно ждать сильного движения. Нефть пытается продолжить отскок от годовых минимумов в районе 53 доллара за баррель, но видно, что силы «быков» на исходе. Целью отскока является район 58,5 доллара, но поводов для ухода под отметку 55 долларов пока не видно. В этом коридоре нефть продолжит оставаться до появления новостей либо с «медицинского фронта», либо от стран ОПЕК+. Алексей Антонов, аналитик АЛОР БРОКЕР

57. Внешний фон пока не дает основания для сильных движений по индексу РТСПт, 14 фев[−]
В четверг рынок в целом находился в фазе консолидации, по отдельным высоколиквидным бумагам прошла коррекция вниз. Так, Норникель (GMKN) подешевел на 2.1% на фоне усиления опасений, связанных с распространением коронавируса в Китае – изменение методики диагностики привело к резкому скачку числа зафиксированных случаев заболевания. Чувствительным к «китайскому фактору» оказался и Газпром (GAZP), капитализация которого сократилась на 1.9%. Тем временем роль «защитных бумаг» сыграли акции АФК Система (AFKS) и Полюса (PLZL), подорожавшие на 3.3% и 1.7% соответственно. Во втором эшелоне спрос по-прежнему сосредоточен в секторе электроэнергетики. Обыкновенные акции ТГК-2 (TGKB) подорожали на 11.7%, ОГК-2 (OGKB) – на 6.0%, ТГК-1 (TGKA) – на 5.5%, Энел Россия (ENRU) – на 5.1%. Фондовые индексы США понизились на 0.1% - 0.4%, фьючерсы на индексы США торгуются выше уровней закрытия, зафиксированных в четверг. Европейские фондовые индексы закрылись в небольшом минусе, азиатские находятся преимущественно в плюсе. Внешний фон пока не дает основания для сильных движений по индексу РТС, в течение дня на ход торгов могут повлиять данные во ВВП еврозоны (13:00 мск) и розничной торговле в США (16:30 мск). На валютном рынке в начале торгов вероятно продолжение консолидации вблизи отметки 63.5 по паре доллар-рубль, оснований для сильных движений пока не наблюдается. Антон Старцев, ведущий аналитик компании «ОЛМА»

58. В акциях ГМК намечается разворотПт, 14 фев[−]
Торговая динамика 13 февраля была разнонаправленной. Лидерами роста среди ликвидных бумаг вновь стали акции ТГК-2 (+11,69). Аутсайдерами стали акции ГМК Норникель (-2,08%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 63-64,00. Намечается разворот в акциях ГМК Норникель. Вчера бумага заметно просела на большом объеме на фоне нейтральной динамики цены на никель. За последние дни динамика цен на основные металлы компании – никель, палладий и медь была положительной. Однако, стоит учесть ситуацию с производством в Китае, которое могло серьезно пострадать из-за карантина. В Германии промпроизводство уже снизилось на 7% к предыдущему месяцу. Цены на нефть и газ уже заметно просели. Цены на сталь упали до минимума с 2017 года. Снижение производства автомобилей в Китае может подкосить цены на никель и палладий. Инвесторы могут начать спекулятивную игру на понижение акций ГМК. Техническая картина указывает на возможный разворот, цель – диапазон 19 500-20 000 руб. на горизонте месяца. Поддержку котировкам может оказать общая динамика «голубых фишек» на рынке и отчетность, публикация которой намечена на конец февраля. Ожидаем смешанную динамику. В фокусе статистика денежного рынка и продаж автомобилей в Китае, торговый баланс Еврозоны и ряд индикаторов в США. Ожидание в паре USD/RUB в диапазон 63,00-64,00. Ориентир по индексу Мосбиржи: 3090-3130 п. Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»

59. Вирус продолжает нервировать инвесторов, на очереди – инфляция в СШАЧт, 13 фев[−]
В условиях отступления рисковых активов и коррективных сигналов на рынке нефти, российские фондовые площадки начали торги четверга на отрицательной территории. Как отмечают власти Китая, в провинции Хубей выявлено еще почти 15 тыс. заболевших, и несмотря на то, что чиновники подчеркнули, что рост обусловлен изменением методологии выявления инфицированных, после этих новостей интерес к риску, который еще вчера толкал мировые индексы к новым максимумам, начал угасать. Так, после разнонаправленной динамики в Азии, европейские и американские фьючерсы обосновались в красной зоне, не оставив шанса нашему рынку. В начале сессии индекс МосБиржи и РТС снижаются на 0,15% и 0,76% соответственно. Нефть отступает после двух дней роста, тоже находясь под воздействием китайского фактора. Brent вернулась под отметку 56 долларов за баррель, хотя пока давление носит сдержанный характер, и большая часть набранных накануне очков сохраняется. Дополнительными ограничивающими факторами на рынке нефти служат неопределенность в отношении решения ОПЕК+, сильный доллар и медвежья отраслевая статистика из США – по данным Минэнерго, на прошлой неделе запасы сырой нефти подскочили на 7,5 млн баррелей, боле чем вдвое превысив прогнозы. Доллар/рубль тем временем закономерно открылась гэпом вверх, вернувшись выше уровня 63 руб. Более того, котировки вернули статус поддержки 100-дневной скользящей средней. Это объясняется сочетанием охлаждения аппетита к риску, фактора сильного доллара на форексе и коррективных сигналов на рынке нефти. Котировки отступили от первоначальных максимумов в районе 63,60 руб., но до конца дня еще могут вернуться в эту зону, если американская инфляция превысит прогнозы и подтвердит устойчивое состояние экономики. Геннадий Николаев, эксперт Академии управления финансами и инвестициями

60. Нефть: перспективы роста остаются туманнымиЧт, 13 фев[−]
В среду цены на нефть ускорили восходящую коррекцию и превысили уровень 56, в моменте коснувшись области 56,30 долларов за баррель. Подъему котировок способствовало охлаждение беспокойства по поводу китайского вируса в сочетании с надеждами на дополнительные меры со стороны ОПЕК+. На утренних торгах в четверг Brent умеренно отступает на частичной фиксации прибыли после роста, вернувшись ниже 56 долларов. Вчера российский министр энергетики Александр Новак встретился с руководством нефтяных компаний, которые высказались в пользу пролонгации текущей сделки на второй квартал. Это добавило оптимизма инвесторам, которые по-прежнему ждут окончательного решения Москвы по вопросу дополнительного ограничения добычи. Судя по настрою нефтяников, вердикт с большой долей вероятности будет положительным. Тем временем отраслевой отчет Минэнерго США показал, что на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране подскочили на 7,5 млн баррелей против прогноза +3,200 млн. При этом запасы бензина и дистиллятов немного снизились. Впрочем, релиз не оказал заметного воздействия на рынок, который отыгрывал новость о самом низком количестве новых случаев заражения вирусом с конца января. Перспективы дальнейшего роста цен на данном этапе выглядят туманно. Во-первых, Россия еще не приняла свое решение относительно предложения ОПЕК+. Во-вторых, доллар, который вчера обновил максимумы, остается на высоких позициях в ожидании данных по американской инфляции. В-третьих, сегодня поступили сообщения о резком росте числа заболевших в Китае. Таким образом, уровень 56 долларов остается в статусе сопротивления, тогда как угроза новой волны снижения сохраняется. Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами"

61. Энергетики обеспечили рост российского фондового рынкаЧт, 13 фев[−]
В среду, 12 февраля, мировые фондовые рынки дружно шли вверх. Новости о коронавирусе, уже получившего по инициативе Всемирной организации здравоохранения название COVID-19, хотя не уходят из верхних строчек новостей и заголовков в СМИ, но стали довольно будничными и больших сенсаций не представляют. Индекс Dow 30 по итогам торгов в среду вырос на 0,94%, S&P 500 — на 0,65%, а индекс Nasdaq поднялся на 0,9%. Торги на европейских фондовых рынках тоже завершились в «зелёной» зоне. А вот азиатские фондовые рынки с утра «краснеют», видимо, опасаясь замедления экономического роста в КНР. Российский фондовый рынок, как и большинство мировых рынков, в среду показал хороший рост. Индекс МосБиржи повысился по итогам торгов на 0,8%, до 3122,27 пункта, а валютный индекс РТС вырос на 1,16%, до 1557,44 пункта. Абсолютными чемпионами по темпам роста в среду стали акции энергокомпаний, входящих в структуру «Газпром энергохолдинга», а точнее «ТГК-1», взлетевшие за день на 11,72%, и «ОГК-2» (+9,7%). Подорожали на 2,68% и акции «Мосэнерго», также находящегося под контролем «Газпром энергохолдинга». Бумаги компаний, по всей видимости, так сильно выросли на заявлении представителей «Газпрома» в ходе Дня инвестора о том, что «Газпром энергохолдинг» не собирается осуществлять перевод дочерних компаний на единую акцию и не будет это делать в обозримом будущем. Эта новость заметно обрадовала миноритарных акционеров энергокомпаний. Аутсайдерами на торгах в среду оказались акции группы Polymetal, подешевевшие за день на 2,3%, а также бумаги «Яндекса» (-1,55%) и обыкновенные акции «Ростелекома» (-1%). Скорее всего, акции сектора телекоммуникаций и технологий упали из-за сообщений в СМИ о том, что ФСБ намерена получить доступ к переписке граждан в интернете на некоторых форумах, связанных с покупкой и продажей товаров. На сегодня прогнозируем коридоры: по индексу РТС в 1540-1560 пунктов, а по индексу МосБиржи — в 3110-3140 пунктов. Цена нефти сорта Brent в среду на ICE выросла на 3,6%, до $56,25 за баррель, а техасская WTI подорожала на 3,2%, до $51,8 за баррель. Нефтяной рынок в настоящее время более оптимистичен относительно продления сделки ОПЕК+. Однако на данных о резком росте коммерческих запасов нефти в США на 7,5 млн баррелей сегодня с утра цена Brent снижается на 0,62%, а цена барреля WTI теряет 0,46%. Мы ожидаем на сегодня цену Brent в интервале $55-56 за баррель. Наталья Мильчакова, заместитель руководителя ИАЦ «Альпари»

62. Коронавирус вернулся на финансовые рынкиЧт, 13 фев[−]
Благодаря отскочившей более чем на 3% нефти, российский рынок акций сумел подрасти вчера на 0,8%. Это примерно соответствует подъему западных площадок, но для нашего рынка можно назвать слабым результатом, учитывая предыдущее сильное и длительно снижение. В лидерах роста были вчера «дочки» «Газпрома», которые растут в ожидании щедрых дивидендов. Сама «матка» также неплохо подросла, прибавив 1,77%. Однако по-прежнему мы рекомендуем с большой осторожностью включать акции «Газпрома» в среднесрочные портфели из-за высоких политических рисков, связанных с «Северным потоком 2», а также аномально теплой зимой. Сегодня перед открытием наших торгов внешний фон складывается негативным. Американские фьючерсы падают на треть процента, более полупроцента теряет нефть. Поводом для пессимизма послужили сообщения, что в китайской провинции Хубэй вчера умерло от коронавируса 242 человека – это максимальный суточный показатель. Так что говорить о том, что эпидемия пошла на спад, пока рано. Впрочем, не думаем, что депрессия будет продолжаться долго. Просто американские рынки нашли повод для небольшой коррекции после бурного роста. Однако откроемся мы снижением в районе 0,2-0,4%, а дальнейшая динамика будет зависеть исключительно от внешнего фона. Запасы нефти в США вчера выросли на 7,5 млн баррелей, в то время как консенсус прогноз предполагал увеличение показателя на 3 млн баррелей, а Американский институт нефти сообщил о росте на 6 млн баррелей. На 100 тыс до 13 млн баррелей возросла суточная добыча. Однако эта информация практически не была отыграна продажами. Российские нефтяники вчера заявили о поддержки предложения продлить соглашение ОПЕК+ на второй квартал, что для рынка является нейтральным решением – другого сложно было ожидать. Вместе с тем, до сих нет ответа России на предложение мониторингового комитета ОПЕК+ снизить добычу на 600 тыс баррелей в сутки. Именно это согласие могло бы отправить нефть в район 58-58,5 долларов за баррель. Пока же ждем колебаний нефти в диапазоне 55-56,5 долларов за баррель. Рубль в паре с долларом вчера «проколол» отметку 63, но закрепиться под ней не смог. После полудня начались осторожные продажи российской валюты. Несмотря на присутствовавший инвестиционный оптимизм, против рубля играет продолжающий рост доллар: пара евро-доллар сумела закрепиться ниже отметки 1,09. Пока на малоликвидном рынке Форекс рубль теряет к доллару около 20 копеек. Если внешний фон не начнет улучшаться, то пара доллар-рубль вновь пойдет в сторону 64. Впрочем, эта отметка стала сильным сопротивлением для дальнейшего обесценивания «россиянина». Алексей Антонов, аналитик АЛОР БРОКЕР

63. Рынок выбирает направлениеЧт, 13 фев[−]
Преобладала положительная динамика. Лидерами роста среди ликвидных бумаг вновь стали акции ОГК-2 (+9,72%). К ним присоединились бумаги другой компании Газпромэнергохолдинга – ТГК-1 (+11,71%). Поводом стала новость о планах увеличить дивиденд до 50% от прибыли. Аутсайдерами стали акции Polymetal (-2,30%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 63-63,50. На рынке сохраняется высокий спрос на ОФЗ. Минфин разместил бумаги почти на 120 млрд руб. На наш взгляд, одна из причин – наличие запаса ликвидности и возможности ее привлечения по относительно низким ставкам (5,5% и ниже) у крупных игроков, в то время, как доходность размещаемых выпусков выше, и есть возможность взять сразу большой объем. Сейчас банки заинтересованы в покупке ОФЗ, поскольку их доходность в пределах 3 п.п., выше, чем по новым вкладам. Росту объемов на аукционах способствует и относительная стабилизация курса рубля, а также ненапряженная ситуация на денежном рынке. Аукционы в определенной мере «сушат» ликвидность, однако бумаги можно сразу «зареповать» (превратить в деньги с небольшим дисконтом), и поэтому рынок не испытывает дефицита ликвидности. Мы полагаем, что до следующего заседания ЦБ ситуация на денежном рынке не ухудшится, объем средств, привлекаемых под ОФЗ на аукционах, составит 70-100 млрд в неделю. Торговая идея: НОВАТЭК (-0,94%). Покупка, ТР 1200 руб. Мы полагаем, что котировки отыграли снижение цен на газ и другие новости, которые недавно появились на лентах агентств. Акции потеряли 25% от максимума и торгуются вблизи минимумов за год. Вероятен технический отскок в диапазон 1150-1200 руб. Ожидаем смешанную динамику. Рынок пока не выбрал направление, рост перемежается с периодами коррекции. Движение будет следовать за динамикой на зарубежных сырьевых и фондовых площадках. На локальном рынке продолжают обсуждать переход права владения пакета Сбербанка. Ожидание в паре USD/RUB в диапазон 63,00-64,00. Ориентир по индексу Мосбиржи: 3100-3140 пп Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»

64. Негатив возвращается на рынкиЧт, 13 фев[−]
В последние дни настроения на рынках улучшились. Первым фактором, способствовавшим активизации покупок стало снижение интенсивности роста числа заболевших коронавирусом. Данный показатель существенно изменился: с более чем 3 тысяч новых заболевших в рамках прошлой недели, до 2 тысяч и 400 человек, заболевших по итогам вторника и среды. Это дало надежды рынкам, что Китаю удалось взять распространение инфекции под контроль, а значит усилило ожидание близости пика распространения и, соответственно, снижения влияния коронавируса на экономику Китая и мировую. Плюс к этому, вчера вновь внимание инвесторов было приковано к выступлению главы ФРС Дж. Пауэлла, который на этот раз презентовал полугодовой отчет о монетарной политике в профильном комитете Сената США. Глава американского регулятора заявил, что при спаде экономики может понадобиться новый этап количественного смягчения (QE) и ФРС в этом случае агрессивно задействует все возможные инструменты. Отметим, что текущий процесс вливания ликвидности в систему для стабилизации ситуации на межбанке, в ходе которого за несколько месяцев американский регулятор скомпенсировал большую часть сокращения резервов, проводимого в предыдущие полтора года, не считается количественным смягчением. Инвесторы позитивно восприняли данные факторы, активизировав покупки по широкому спектру активов, что привело к волне восстановления на большинстве площадок. Более того, американские индексы в рамках торгов среды смогли вновь обновить исторические максимумы. Однако уже сегодня утром настроения на рынках существенно ухудшились. По данным на утро четверга количество заболевших коронавирусом резко выросло и достигло отметки 60 тысяч, изменение относительно данных на конец вторника составило более 15 тысяч человек. И если днем ранее инвесторы готовы были покупать, то сегодня с утра наблюдается преобладание продаж. Так, в Азии большинство индексов демонстрирует негативную динамику, теряя в пределах 0,7%. Фьючерсы на основные американские индексы снижаются на 0,3%. На рынке энергоносителей ближайший фьючерс на нефть марки Brent не удержал позиций выше 56 долларов за баррель, отступив на 1% от уровней вчерашнего закрытия. Отметим, что в ходе сегодняшних торгов влияние на настроения инвесторов может оказать статистика из США, где будут опубликованы данные по инфляции и заявкам на пособие по безработице. Учитывая сложившийся внешний фон, ожидаем снижения российского фондового рынка в начале дня. Потери индекса МосБиржи в первый час торгов могут составить до 0,5%, а сам он сделает шаг к 3100 пунктам. В дальнейшем преобладание продаж может сохраниться, а рынок продолжит поступательное движение вниз на сохранении негативных тенденций на внешних рынках. При этом в рамках сессии индекс МосБиржи, на наш взгляд, удержит позиции в диапазоне 3080 – 3130 пунктов. Отметим, что до пробоя верхней границы этого диапазона говорить о развороте и возобновлении полноценного роста преждевременно. На валютной секции Московской биржи в начале торгов ожидаем снижения рубля по отношению к основным мировым валютам. Негативная динамика на рынке энергоносителей и ослабление валют развивающихся стран будут способствовать продажам в рубле. Это позволит паре доллар/рубль уже в начале торгов полностью отыграть потери предыдущего дня и выйти в район 63,4 рубля. Отметим, что пока отсутствуют поводы, которые смогли бы вывести американскую валюту из коридора 63,2 – 64,4 рубля. При этом в ходе сессии, в случае ухудшения глобального аппетита к риску, доллар может сделать существенный шаг к середине данного диапазона. Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

65. Возвращение опасений, связанных с распространением коронавируса в КитаеЧт, 13 фев[−]
В среду в секторе высоколиквидных бумаг сохранялись признаки спроса. Так, НЛМК (NLMK) вырос на 2.9% после объявления финансовых результатов за 2019 год и рекомендации совета директоров по финальным дивидендам (5.16 руб. на акцию за четвертый квартал, что соответствует кумулятивной дивидендной доходности по итогам года почти в 14%). Наблюдалось некоторое оживление и в нефтегазовом секторе на фоне роста мировых цен на нефть, связанного с ожиданиями действий по ограничению поставок от ОПЕК+. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза (SNGS) подорожали на 2.7%, Роснефти (ROSN) – на 2.5%, Газпром нефти (SIBN) – на 2.2%. Во втором эшелоне было отмечено повышение по отдельным бумагам, спрос был сконцентрирован в секторе электроэнергетики. Так, обыкновенные акции ТГК-2 (TGKB) подорожали на 21.0%, ТГК-1 (TGKA) – на 11.7%, ОГК-2 (OGKB) – на 9.7%. Фондовые индексы США закрылись в плюсе, фьючерсы на индексы США торгуются выше уровней закрытия, зафиксированных во вторник. Европейские фондовые индексы закрылись в плюсе, по азиатским наблюдается некоторая коррекция вниз. Сегодня в начале торгов вероятна приостановка наметившегося ранее повышения по индексу РТС из-за возвращения опасений, связанных с распространением коронавируса в Китае – изменение в методике определения случаев заражения вызвали скачок числа зарегистрированных инфицированных примерно на 15 тыс. (+35%) за сутки. На валютном рынке в начале торгов возможно повышение по паре доллар-рубль вслед за укреплением доллара США на мировом рынке в качестве «защитной» валюты. Антон Старцев, ведущий аналитик компании «ОЛМА»

66. Вирус отступает – инвесторы продолжают осторожно тянуться к рискуСр, 12 фев[−]
В среду российские фондовые индексы продолжают восстановление на дальнейшем улучшении внешнего фона по мере поступления новостей о замедлении темпов распространения китайского вируса. Инвесторы уже смирились с тем, что эпидемия повлияет на показатели деловой активности в первом квартале, пытаясь оценить ущерб для экономики. В то же время, недавние меры поддержки со стороны китайских властей и надежды на готовность стран принять соответствующие меры на случай проявления слабости экономик сглаживают негатив, подпитывая спрос на высокодоходные активы после недавних распродаж. Так, по состоянию на 11.00 мск. индекс МосБиржи и РТС прибавляют в среднем по 1%, получая дополнительную поддержку со стороны нефтяного рынка, где также наблюдается подъем от минимумов. Brent расположилась над уровнем 55 долларов за баррель, и хотя говорить о его пробое еще рано, сам факт того, что котировки не встретили продажи на попытках роста, уже дает повод для осторожного оптимизма. Порывы быков несколько сдерживает все еще сильный доллар, хотя спрос на «американца» в качестве защитного актива подает сигналы постепенного угасания. В ближайшей перспективе влияние на цены окажет отчет Минэнерго. Есть шанс, что официальный релиз окажется не таким медвежьим, как оценка API, отразившая скачок запасов сырой нефти на 6 млн баррелей. В этом случае Brent получит дополнительный толчок к росту. Рубль тем временем открылся гэпом вверх и развивает восходящий импульс, пользуясь улучшением отношения к риску. Пара доллар/рубль не только вернулась за пределы обеих скользящих средних, но и с легкостью утратила уровень 63 руб., достигнув почти 1-недельных минимумов в районе 62,80 руб. Перспективы дальнейшего укрепления нашей валюты улучшились, но в случае резкого ухудшения рыночных настроений котировки так же легко могут вернуть утраченные очки. В случае успешного тестирования уровня 62,80 руб. следующей целью станет зона 62,60 руб. Геннадий Николаев, эксперт Академии управления финансами и инвестициями

67. Нефть осторожно отходит от минимумовСр, 12 фев[−]
После трех дней просадки, нефть наконец-то смогла продемонстрировать рост и частично отойти от годовых минимумов на торгах во вторник. Brent закрылась над уровнем 54 доллара за баррель, а сегодня развивает восходящий импульс, тестируя отметку 55 долларов и сохраняя бычий уклон. Примечательно, что рынок практически не отреагировал на медвежий отчет API, согласно которому на прошлой неделе запасы сырой нефти в США подскочили на 6 млн баррелей, вдвое превысив прогнозы. Негатив частично компенсировало сокращение запасов дистиллятов на 2,3 млн баррелей против ожиданий снижения на 557 тыс., тогда как импорт за неделю вырос на 111 тыс. баррелей в сутки. Судя по апатичной реакции, участники рынка решили дождаться официальной оценки Минэнерго, которая у них вызывает больше доверия. К слову, вчера Управление энергетической информации США понизило прогноз по росту спроса на текущий год на 310 000 баррелей в сутки, сославшись на последствия коронавируса и нетрадиционно теплые январские температуры на большей части Северного полушария. Основная причина, по которой фьючерсы перешли к восстановлению и удерживают позиции, кроется в замедлении темпов распространения китайского вируса и снижения смертности. Инвесторы ожидают, что эпидемия уже в скором времени достигнет пика и пойдет на спад. Также игроки с надеждой ждут решения России по рекомендации технического комитета ОПЕК+. Хорошие новости с этого фронта в ближайшие дни способны удержать цены на плаву и подтолкнуть к дальнейшему восстановлению. Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами"

68. В центре внимания инвесторов – продажа акций СбербанкаСр, 12 фев[−]
Вчера преобладала положительная динамика. Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали акции ОГК-2 (+4,46%). Акции Газпрома (GAZP:RX 233,90, +3,86%) прибавили в цене после презентации для международных инвесторов. Аутсайдером оказалась ФСК (FEES:RX 0,22278, -1,21%). Пара USD/RUB опустилась в диапазон 63-63,50. Обсуждается схема передачи пакета Сбербанка (+0,89%). Появилась новость, что продажа будет произведена по рыночной стоимости. Вначале рынок отреагировал на новость позитивно, но затем оптимизм утих. Вопрос перехода владения госпакета решен, осталось согласовать детали. Для миноритариев по-настоящему важны два обстоятельства: будет ли проведен выкуп акций и состоится ли смена стратегии и менеджмента. На оба вопроса, судя по всему, ответ окажется отрицательным. Для сохранения темпов роста бизнеса Сбербанка приоритет должен отдаваться развитию экосистемы и продуктам, генерирующим непроцентные доходы, поскольку это основной драйвер в последнее время и, очевидно, в будущем. Ожидаем смешанную динамику. Рынок будет реагировать на динамику на зарубежных сырьевых и фондовых площадках. В фокусе мало важных локальных новостей. Минфин проведет аукционы ОФЗ. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон 63,00-64,00. Ориентир по индексу Мосбиржи: 3080-3120 пунктов. Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»

69. Взлетевшая нефть поддержит российские акции и рубльСр, 12 фев[−]
Российский рынок акций вчера впервые за много дней выглядел лучше своих западных коллег: прирост Индекса Мосбиржи составил 1,15%, в то время как фондовая Европа подросла на 0,7-1%, а Америка и вовсе закрылась в символическом плюсе. Основной вклад в рост рублевого индикатора рынка внесли «Газпром» (+3,86%) и «Норильский Никель» (+2,18%). Что касается ГМК, то он отыгрывал рост цен на никель и палладий. Сегодня основная продукция компании продолжает дорожать, что говорит в пользу того, что и «Норникель» прибавит в цене, хотя и на меньшую величину. «Газпром» поддержали новости. В ходе Дня инвестора представитель компании заявил, что в этом году «Газпром» при расчете уровня дивидендов может не применить предусмотренную в новой дивидендной политике возможность корректировать чистую прибыль на неденежные статьи, что повысит размер выплат акционерам. Это позитивный факт, но мы считаем, что отскок больше вызван закрытием коротких позиций – бумаги компании были одними из худших с начала года. Советуем с большой осторожностью подходить к среднесрочным покупкам акций газовой монополии пока не прояснится вопрос с достройкой «Северного потока 2» и новых возможных американских санкций в отношении участников проекта и покупателей газа. Значимые новости были и по Сбербанку: появилась определенность с выкупом правительством РФ контрольного пакета (50% плюс одна акция) Сбербанка у ЦБ. Сделка объемом около 3 трлн руб будет осуществлена в несколько этапов по рыночной стоимости за счет средств Фонда национального благосостояния, превысивших порог в 7%. Первой реакцией на новость был взлет акций почти на 3%, но затем котировки пошли вниз. И это оправданно: никаких преимуществ от перевода акций «из одного кармана в другой» банк не получит. Однако позитивной новостью является то, что миноритарным акционерам будет предложена оферта по средней цене за последние 6 месяцев. Это будет удерживать котировки от просадки. Таким образом, акции Сбербанка становятся неким защитным инструментом при возобновлении падения российского рынка в целом. Кстати, еще одна «защитная» бумага - «Лукойл», которую поддерживает программа обратного выкупа, вчера свалилась на 0,2%. Возможно, для роста акциям НК просто не хватило денег, поскольку спекулянты сосредоточились на новых перспективных идеях. Сегодня рост российского рынка акций обещает продолжиться: в плюсе американские фьючерсы и сильно, на 1,3%, растет нефть, торгующаяся сейчас в районе 55 долларов за баррель. Такое удорожание нефти носит пока чисто спекулятивный характер. Мы неоднократно в последние дни видим снижение котировок «черного золота» после открытия американских фондовых площадок. Важным для нефти будет сегодняшняя статистика по запасам в США. Рынок прогнозирует рост показателя почти на 3 млн баррелей. Американский институт сообщил накануне о вдвое большем приросте запасов. Если нефть сумеет закрепиться выше 55 долларов, то возможен дальнейший рост в район 58-58,5 долларов. Более дорогую нефть мы увидим лишь при росте потребления этого сырья в Китае и появлением определенности России в вопросе снижения квот на добычу странами ОПЕК+. Более чем на процент взлетел рубль, силы которому придали не только общие позитивные настроения в мире, но и заявление ЦБ, что он будет продавать полученную от сделки по продаже Сбербанка валюту на рынке в течение 3-7 лет. Учитывая сегодняшний рост нефти, в первой половине дня можно ждать дальнейшего укрепления рубля ниже 63 руб за доллар. Сильной поддержкой по паре доллар-рубль выступит район чуть выше 62. Алексей Антонов, аналитик АЛОР БРОКЕР

70. Спрос восстанавливаетсяСр, 12 фев[−]
Во вторник в секторе высоколиквидных бумаг преобладали покупки. Спрос восстанавливается по мере смягчения опасений, связанных с негативным влиянием коронавируса в Китае. Кроме того, поддержку рынку оказали отдельные внутренние новости. Так, Газпром (GAZP, +3.9%) сообщил о планах не применять корректировки чистой прибыли в расчете дивидендной базы, что подразумевает повышение оценки ожидаемой дивидендной доходности по акциям компании до 7.5%. Благоприятную реакцию на рынке вызвали и сообщения о планируемой сделке по продаже центральным банком пакета акций Сбербанка (SBER, +0.9%), что подразумевает возможность выставления оферты миноритариям. Акции АФК Система (AFKS) подорожали на 3.5%, Газпром нефти (SIBN) – на 3.4%, Сургутнефтегаза (SNGS) – на 3.3%. Во втором эшелоне было отмечено повышение по отдельным бумагам. Так, обыкновенные акции Рязаньэнергосбыта (RZSB) подорожали на 5.8%, МГТС (MGTS) – на 4.6%, ОГК-2 (OGKB) – на 4.5%. Фондовые индексы США закрылись в среднем в небольшом плюсе, фьючерсы на индексы США торгуются выше уровней закрытия, зафиксированных во вторник. Европейские фондовые индексы закрылись в плюсе, по азиатским также наблюдаются некоторое повышение. Сегодня в начале торгов возможно продолжение повышения по индексу РТС на фоне смягчения опасений, вызванных распространением коронавируса в Китае, а также в ожидании «дивидендного сезона» - российские компании начали озвучивать финансовые показатели за прошедший год, позволяя инвесторам сделать оценки в отношении ожидаемых дивидендов. На валютном рынке в краткосрочной перспективе возможна консолидация в диапазоне 63.0 – 63.5. Антон Старцев, ведущий аналитик компании «ОЛМА»

71. Медведи продолжают хозяйничать на рынке нефтиВт, 11 фев[−]
В понедельник, после первоначальных попыток роста, цены на нефть рухнули с новой силой, обновив 13-месячные минимумы вблизи уровня 53 доллара за баррель. Катализаторы распродаж все те же – беспокойство по поводу коронавируса, неопределенность в ОПЕК+, а также сильный доллар. Участники рынка ждут решения России по предложению технического комитета ОПЕК+ дополнительно сократить добычу на 600 тыс. баррелей в сутки. По большому счету Москва не считает, что на данном этапе есть необходимость в дополнительных мерах поддержки рынка, но участники рынка все же надеются, что Россия, отдавая себе отчет в хрупком положении цен, даст отказ и тем самым даст зеленый свет новым распродажам, попутно поставив под сомнение свои отношения с коллегами по ОПЕК+. На данном этапе еще один серьезный фактор риска для сырьевого сегмента – улаживание ливийского конфликта. Восстановление добычи в проблемной стране только усилит беспокойство по поводу переизбытка предложения на фоне падающего спроса по мере распространения коронавируса. Другими словами, несмотря на препроданность, Brent может продолжить снижение в случае поступления свежих негативных новостей. На утренних торгах во вторник фьючерсы пытаются восстановиться, снова цепляясь за отметку 54 доллара за баррель. В случае возобновления распродаж котировки могут протестировать минимумы в районе 53 доллара за баррель. Михаил Коган, руководитель отдела аналитических исследований "Высшей школы управления финансами"

72. Российский рынок под гипнозом нефтиВт, 11 фев[−]
Начало новой торговой недели выдалось неудачным для российского рынка. Внешний фон выглядел нейтральным, но основное давление на индексы пришлось со стороны сырьевого сегмента, где котировки нефти так и не смогли привлечь покупателей и в итоге обвалились к новым 13-месячным минимумам на уровне 53 доллара за баррель. В результате к концу сессии индекс МосБиржи и РТС подешевели на 0,825 и 0,94% соответственно. Сегодня с утра азиатские площадки перешли к росту, а Brent вернулась в район 54 доллара за баррель, что предполагает открытие наших бенчмарков на положительной территории. Сейчас рынок черного золота находится под влиянием сразу нескольких медвежьих факторов, учитывая которые, неудивительно, что игроки продают фьючерсы на попытках роста, и баррель продолжает обновлять минимумы несмотря на перепроданность. Прежде всего, трейдеров гложет распространение китайского вируса, который оказывает негативное влияние на спрос вдобавок к эффекту теплой погоды. Во-вторых, индекс доллара растет и показывает устойчивость с начала этого года. В-третьих, страны ОПЕК+ затягивают с решением по дополнительным мерам для поддержки рынка, что не может не нервировать инвесторов. Причем если в ближайшие дни группа экспортеров не объявит о дополнительном сокращении добычи, Brent может поставить под угрозу целостность психологической отметки 50 долларов за баррель. Это в свою очередь чревато новыми потерями на российском рынке. Сегодня рынки временно переключатся на выступление главы ФРС Пауэлла, который представит в Палате представителей полугодовой доклад о монетарной политике и с большой долей вероятности упомянет о влиянии вируса на экономику и, возможно, монетарную политику. Если в тоне чиновника Центробанка будет превалировать оптимистичный или как минимум нейтральный настрой, доллар получит свежий толчок к росту, что негативно как для нефти, так и для рубля. Доллар/рубль накануне прорвалась к новым максимумам в районе 64,23 руб. и закрылась над уровнем 64 руб. В начале сессии котировки могут предпринять попытки нисходящей коррекции. Геннадий Николаев, эксперт Академии управления финансами и инвестициями

73. Рынок российских акций начнет торги с ростаВт, 11 фев[−]
В понедельник нефтяные цены вновь снизились. На котировки черного золота продолжали давить опасения по поводу снижения спроса из-за коронавируса в Китае. Торги начались с отметки $54,2 за баррель марки Brent. В ночь на понедельник цена подросла до $54,8, но развернулась, и отправилась вниз. Дождавшись американской сессии, цена пробила поддержку на $53,8 и достигла $53,3 – минимального значения с начала января прошлого года. Завершились торги чуть выше, вблизи $53,5. Утром вторника восстановление цены продолжилось, нефть торговалась по $54,2 за бочку. Вероятный диапазон торгов на оставшуюся часть дня для сорта Brent составляет $53,6-54,7 за баррель. Среднесрочный диапазон, который определяется ближайшими значимыми уровнями поддержки и сопротивления, после пробития поддержки на $53,8 расширился до $50,4-56,6. В ночь со вторника на среду выйдет отчет Американского нефтяного института по запасам нефти. Напомним, что неделей ранее они выросли на 4,2 млн баррелей. Основные западные фондовые рынки закрылись в понедельник разнонаправленно, европейские преимущественно снижались, а американские выросли. Вслед за европейскими площадками снизился и российский рынок. По итогам дня рублевый индекс МосБиржи потерял 0,82%. Долларовый индекс РТС на фоне ослабления рубля снизился сильнее, на 0,94%. Среди лидеров снижения – «Алроса» и «Роснефть» (по -2,93%). Американский индекс Dow 30 вырос при этом на 0,60%. Утром вторника рынки стран АТР росли на 0,6-1,5%. Фьючерс на индекс S&P 500 торговался утром вблизи 3363 п., на 0,29% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня, обновив исторический максимум. Рост азиатских рынков задает благоприятный внешний фон перед открытием рынка российских акций, торги могут начаться ростом. Вероятный дневной коридор по индексу МосБиржи находится в пределах значений 3030-3095 пунктов, по индексу РТС — 1490-1520 пунктов. Сегодня «Полюс» опубликует финансовую отчетность по МСФО за прошлый год. Рубль изменился в понедельник к иностранным валютам по-разному. По итогам дня на МосБирже доллар подорожал до 64,1300 руб. (+0,5 коп.). Европейская валюта снизилась до 69,9825 руб. (-17,25 коп.). Такая динамика связана со снижением валютной пары EUR/USD с 1,0940 до 1,0910, минимального значения с начала октября прошлого года. Утренний рост нефтяных котировок окажет поддержку рублю в начале сегодняшних торгов. Ожидаемый дневной диапазон для доллара США составляет 63,5-64,8 руб., для европейской валюты — 69,3-70,7 руб. Вадим Иосуб, старший аналитик ИАЦ «Альпари»

74. Доллар вновь предпримет попытку ухода ниже 64 рублейВт, 11 фев[−]
Сегодня перед открытием российского рынка для национальной валюты сложился умеренно позитивный внешний фон. Восстановление рынка энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки Brent пытается закрепиться в районе 54 долларов, и разнонаправленная динамика валют развивающихся рынков создают предпосылки для укрепления рубля в начале торгов. В результате доллар, как и днем ранее, на открытии предпримет попытку ухода ниже 64 рублей за единицу американской валюты. Однако вероятность повторения сценария понедельника, когда после утреннего подъема рубль к концу дня растерял большую часть роста, достаточно высока. На рынках сохраняется нервозность, вызванная ситуацией с распространением коронавируса, которая будет оказывать давление на российскую валюту и может привести к волне ослабления рубля. В сложившихся обстоятельствах в ходе сессии ожидаем попыток удержания парой доллар/рубль позиций в диапазоне 63,2 – 64,4 рубля. Напомним, что по итогам понедельника основные мировые валюты продемонстрировали разнонаправленную динамику по отношению к рублю. Так, доллар прибавил символические 0,01%, удержав позиции выше 64 рублей, евро снизился на 0,3%, отступив ниже 70 рублей. При этом в первой половине дня рубль пытался укрепиться к обеим валютам, а доллар в моменте отступал ниже 63,7 рубля. Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ

75. Отскок рынка акций не говорит о смене нисходящего трендаВт, 11 фев[−]
Российский рынок акций вчера вновь выглядел намного хуже западных площадок, потеряв по итогам дня 0,8%. По-прежнему основной причиной его слабости является дешевая нефть, провоцирующая нерезидентов к выводу денег из рублевых активов. Впрочем, вчера мы закрывались практически на дневных минимумах американского рынка, который затем мощно пошел в гору. По итогам дня американские индексы прибавили 0,6-0,7%, а сегодня с утра фьючерсы на них растут на 0,4%. В очередной раз вчера обвалилась нефть, потеряв более 2%. Никаких новых драйверов для падения «черного золота» нет. Если нефтяные трейдеры не получат порцию позитивной информации, например, о готовности России поддержать ОПЕК+ в снижении уровня добычи, падение нефти может продолжиться вплоть до 50 долларов за баррель. Однако нефть смогла развернуться вверх от отметки 53 доллара и сегодня прибавляет примерно 1,3%, пытаясь закрепиться выше 54 долларов. Пока нет никаких оснований говорить о смене или хотя бы прекращении понижательного тренда. Очень часть в последние дни нефть пытается отскочить в течение азиатской сессии, но с началом торгов в Европе и Америке проходят волны продаж. Это говорит о том, что крупные игроки реального рынка хеджируются от дальнейшей просадки цен, уводя тем самым котировки еще ниже. Внешний фон, складывающийся перед открытием нашего рынка, позитивен, и рынок откроется ростом в размере около 0,5%. Некоторой поддержкой Индексу Мосбиржи выступает отметка 3050 пунктов – здесь мы завершили торги в прошлом году. Так что весь рост первой половины января уже утерян. Более чем на 2% растет сегодня никель, и это говорит о том, что опять в числе лучших бумаг будут акции ГМК «Норильской Никель». Спекулятивно, на отскок, можно попробовать взять Сбербанк, закрывший день на поддержке 252 руб, и «Лукойл». В целом же сегодняшний утренний отскок рынка акций не стоит рассматривать как окончание нисходящего тренда и готовность вновь следовать за фондовой Америкой к историческим максимумам. Пока нефть уверенно не закрепится хотя бы выше 55 долларов за баррель, среднесрочные покупки российских акций, за исключением дивидендных бумаг, будут очень рискованными. К концу дня растерял все успехи первого часа и рубль, в паре с долларом закрывшись чуть выше отметки 64. Сопротивлением для этой пары выступает отметка 64,4. Но сегодня внешний фон говорит в пользу еще одной попытки укрепления рубля. Алексей Антонов, аналитик АЛОР БРОКЕР

76. Обстановка на рынках акций не говорит о восстановлении восходящего трендаВт, 11 фев[−]
В понедельник в секторе высоколиквидных бумаг не сложилось единой динамики изменения цен. Роль «защитных» активов сыграли акции Полюса (PLZL, +1.9%) и Норникеля (GMKN, +1.1%). Кроме того, акции Московской биржи (MOEX) подорожали на 0.6% - участники рынка, по всей вероятности, полагают, что повышение волатильности станет фактором увеличения объемов торгов. Тем временем Алроса (ALRS) и Роснефть (ROSN) потеряли по 2.9%, Новатэк (NVTK) – 2.3%, Магнит (MGNT) – 2.1%, НЛМК (NLMK) и Газпром (GAZP) – по 1.7%. Во втором эшелоне, как и в секторе голубых фишек, наблюдались разнонаправленные изменения котировок. Ярославнефтеоргсинтез (JNOS) подешевел на 5.7%, Камчатскэнерго (KCHE) – на 3.3%, КТК (KBTK) – на 3.1%. Тем временем обыкновенные акции Нефаза (NFAZ) подорожали на 8.9%, Рязаньэнергосбыта (RZSB) и ТГК-2 (TGKB) – на 4.9%. Фондовые индексы США повысились на 0.6% - 1.1%, фьючерсы на индексы США торгуются выше уровней закрытия, зафиксированных в понедельник. Европейские фондовые индексы закрылись в среднем в небольшом минусе, по азиатским индексам наблюдаются некоторое повышение. Сегодня в начале торгов возможно повышение по индексу РТС – с позиций технического анализа, возможна поддержка вблизи уровня 1500 пунктов. Опасения в отношении влияния коронавируса на экономику смягчаются по мере роста числа случаев выздоровления, но обстановка на рынках акций в целом пока не позволяет говорить о восстановлении восходящего тренда. На валютном рынке в начале торгов вероятна коррекция вниз по паре доллар-рубль под влиянием внешнего фона. Во второй половине дня ожидаются выступления глав ЕЦБ и ФРС США (начало в 17:00 мск и 18:00 мск соответственно), которые могут повлиять на ожидания участников рынка в отношении динамики процентных ставок. Антон Старцев, ведущий аналитик компании «ОЛМА»

77. В фокусе –результаты ПолюсаВт, 11 фев[−]
Неделя началась с коррекции. Индекс откатился на уровень начала года. Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали акции Ростелекома (+2,82%). Аутсайдерами стали акции Роснефти (-2,93%), а также АЛРОСЫ (-2,93%). Пара USD/RUB торговалась вблизи отметки 64, достигла максимума с конца декабря. Полюс (+1,93%) отчитается за 2019 год по МСФО. Ожидается, что выручка достигла $3,9 млрд, показатель EBITDA –$2,5 млрд, а прибыль –$1,6 млрд. Консенсус-прогноз по бумаге составляет 7,9 тыс. руб., что практически на текущем уровне цены. Полюс остается самой рентабельной российской металлургической компанией. На фоне коррекции рынка и роста цены на золото, а также обесценения рубля, бумага рассматривается как защитная. Не исключаю повышение прогнозов по ценам после публикации отчетности. Ожидаем продолжение коррекции. Рынок будет реагировать на динамику на зарубежных сырьевых и фондовых площадках. Техническая картина указывает на вероятность скорого достижения индексом Мосбиржи отметки 3000 пунктов. Ожидание в паре USD/RUB в диапазон 63,50-64,50. Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»


 
Каталог RSS-каналов (лент) — RSSfeedReader
Всего заголовков: 77
По категориям:
Все заголовки
Валютный рынок (5)
Законодательство (1)
Корпоративные новости (8)
Новости банков (3)
Новости бирж и инвесткомпаний (3)
Товарные рынки (3)
Финансы (49)
Экономика (4)
Экономика регионов (1)
По датам:
Все заголовки
2020-02-21, Пт (28)
2020-02-20, Чт (6)
2020-02-19, Ср (6)
2020-02-18, Вт (7)
2020-02-17, Пн (6)
2020-02-14, Пт (5)
2020-02-13, Чт (7)
2020-02-12, Ср (5)
2020-02-11, Вт (7)
По авторам:
Все заголовки
AK&M (49)
AK&M "Рынок слияний и поглощений" (1)
"AK&M" от 20.02.2020 (5)
"AK&M" от 21.02.2020 (22)